زمان تقریبی برای مطالعه: 21 دقیقه

بازارهای جهانی سهام در روز جمعه افزایش یافت و هفته پرتلاطمی را که با تنش های تجاری و عدم اطمینان اقتصادی مشخص شده بود به پایان رساند. جنگ تجاری مداوم بین ایالات متحده و چین تردیدهای قابل توجهی در مورد سلامت اقتصاد جهانی ایجاد کرد.

بازارها در اوایل هفته به دلیل ترس از رکود شدید جهانی، روزهای پرتلاطمی داشتند، اما پس از اعلام توقف 90 روزه بیشتر تعرفه‌های پیشنهادی توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، با افزایش کوتاهی مواجه شد.

علیرغم آتش بس موقت، عدم قطعیت در سیاست تجاری همچنان ادامه داشت. هم آمریکا و هم چین به تشدید تعرفه ها در طول هفته ادامه دادند. روز پنجشنبه، کاخ سفید اعلام کرد که نرخ تعرفه انباشته بر کالاهای چینی عملاً به 145 درصد خواهد رسید، در حالی که چین با افزایش تعرفه های خود به 124 درصد پاسخ داد.

سرمایه‌گذاران در روز جمعه پس از آن که داده‌های اقتصادی نشان داد که اقتصاد بریتانیا در فوریه سریع‌تر از حد انتظار رشد کرده، به اقتصاد این کشور اطمینان بیشتری پیدا کردند.

در همین حال، توجه به شروع فصل گزارش های درآمدی ایالات متحده معطوف شد و بانک‌های بزرگی مانند جی پی مورگان (NYSE: JPM)، سیتی گروپ (NYSE: C) و ولز فارگو (NYSE: WFC) نتایج خود را گزارش کردند. این تمرکز بر گزارش های درآمدی در روزهای آینده تشدید خواهد شد زیرا شرکت های مهم بیشتری نتایج سه ماهه خود را منتشر می کنند.

با نگاهی به آینده، تمرکز سرمایه‌گذاران احتمالاً بین گزارش های درآمدی شرکت‌ها، تنش‌های تجاری، جلسات سیاست‌گذاری بانک مرکزی و اظهارنظرهای اقتصادی مقامات کلیدی تغییر می‌کند – همه اینها البته در سایه عدم اطمینان ایجاد شده توسط سیاست‌های تجاری پرزیدنت ترامپ ادامه خواهد یافت.

مقاله مرتبط: ترید چیست؟

بررسی اقتصاد ایالات متحده: با کاهش تورم، تنش های تجاری غالب می شوند

تحولات اخیر در سیاست تجاری ایالات متحده، به ویژه تعلیق 90 روزه برخی از تعرفه ها (به استثنای تعرفه های چین) توسط پرزیدنت ترامپ، در کانون توجه قرار گرفت و بر انتشار داده های اقتصادی سایه انداخت. علیرغم توقف موقت، ایالات متحده همچنان در محافظه‌کارانه‌ترین شرایط خود در بیش از یک قرن گذشته است. چین همچنان با نرخ تعرفه انباشته 145 درصدی مواجه است، در حالی که تعرفه ها بر سایر شرکای تجاری در سطح پایه 10 درصد باقی مانده است.

در بخش داده‌ها، قرائت تورم در ماه مارس باعث شگفتی شد تا روند نزولی داشته باشند. تورم سرفصل 0.1٪ کاهش یافت – شدیدترین کاهش ماهانه از می 2020 – در حالی که CPI هسته فقط 0.1٪ افزایش یافت که کندترین سرعت خود را از ژانویه 2021 نشان می دهد. نرمی قیمت ها، به ویژه در دسته های مصرفی و انرژی، ممکن است نشانه های اولیه کاهش تقاضای مصرف کننده تحت وزن تعرفه ها را منعکس کند. قیمت‌های تولیدکننده نیز این روند را منعکس کردند و تقاضای نهایی در ماه مارس 0.4 درصد کاهش یافت. در مجموع، این داده ها نشان می دهد که مرجع ترجیحی تورم فدرال رزرو، تورم مصارف شخصی PCE، احتمالاً در ماه گذشته ثابت مانده است. با این وجود، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که تورم در اواخر سال جاری افزایش یابد زیرا کسب‌وکارها هزینه‌های واردات بالاتر خود را به مصرف‌کنندگان منتقل می‌کنند.

در همین حال:

شاخص‌های تمایل کسب‌وکار و مصرف‌کننده نشان‌دهنده ناآرامی‌های اقتصادی فزاینده هستند. شاخص خوش‌بینی کسب‌وکارهای کوچک NFIB در ماه مارس برای سومین ماه متوالی کاهش یافت و از میانگین تاریخی خود پایین‌تر رفت، در حالی که شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به یکی از پایین‌ترین سطوح خود در چهار دهه اخیر سقوط کرد. به نظر می‌رسد که تعرفه‌ها یک نگرانی کلیدی است و تقریباً دو سوم پاسخ‌دهندگان، بیش از از حدود 40 درصد در ماه‌های گذشته،  به طور خود به خود آن‌ها را ذکر کرده‌اند.

نرخ تورم ضعیف ماه مارس به فدرال رزرو اجازه می دهد تا در صورت بدتر شدن شرایط اقتصادی گسترده تر، لحن تندتری اتخاذ کند. با این حال، صورتجلسه 18 تا 19 مارس FOMC منعکس کننده یک موضع متواضعانه بود، زیرا شرکت کنندگان ابراز نگرانی کردند که تورم ناشی از تعرفه ممکن است پایدارتر از آنچه در ابتدا انتظار می رفت تثبیت شود. با توجه به اینکه این صورتجلسه قبل از اعلام تعرفه 2 آوریل ثبت شده است، ممکن است به طور کامل چشم انداز اقتصادی در حال تحول را در نظر نگیرد. در نهایت، اگر حرکت اقتصادی به طور قابل توجهی ضعیف شود، فدرال رزرو حتی با وجود قبول کردن خطر تورم بالاتر، احتمالاً ثبات بازار کار را در اولویت قرار می دهد.

مقاله مرتبط:  شاخص PCE چیست؟

در زمینه سیاست مالی، کنگره به قطعنامه بودجه ای رسید که زمینه را برای تمدید کاهش مالیات در سال 2017 و اعمال 1.5 تریلیون دلار تخفیف مالیاتی اضافی در دهه آینده فراهم می کند. این طرح همچنین شامل افزایش هزینه های دفاعی و امنیت مرزی است. با این حال، بعید است که هر گونه تأثیر مادی از این اقدامات قبل از سال 2026 احساس شود. در این بین، سیاست تجاری احتمالاً محرک اصلی چشم انداز اقتصادی ایالات متحده خواهد بود.

چشم انداز اقتصادی ایالات متحده در هفته پیش رو

هفته پیش رو چشم انداز اقتصادی پیچیده ای را ارائه می دهد که با اعمال اخیر تعرفه ها و تأثیر بالقوه آنها بر تورم و رشد اقتصادی شکل گرفته است.

 اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو منعکس کننده نگرانی های فزاینده در مورد اثرات تورمی تعرفه های جدید است. جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک خاطرنشان کرد که این اقدامات می تواند تورم را افزایش داده و رشد اقتصادی را کاهش دهد و به طور بالقوه منجر به افزایش بیکاری شود.

در بخش خصوصی

  لری فینک، مدیرعامل بلک راک، هشدار داد که تعرفه‌های گسترده می‌تواند اقتصاد ایالات متحده را به سمت رکود سوق دهد و نوسانات بازار را که قبلاً توسط اقدامات تجاری ایجاد شده است، برجسته می‌کند.

 تمرکز اصلی این هفته گزارش خرده فروشی ماه مارس خواهد بود که بینشی از رفتار مصرف کننده در شرایط اقتصادی فعلی ارائه می دهد. شرکت‌کنندگان بازار همچنین گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها را از نزدیک دنبال خواهند کرد تا سیگنال‌هایی در مورد نحوه عبور کسب‌وکارها از چالش‌های ناشی از تعرفه‌ها و عدم اطمینان اقتصادی داشته باشند.

 با توجه به تغییر چشم انداز، موضع سیاست فدرال رزرو به ویژه در بحبوحه تغییرات بالقوه در تورم و روند بازار کار تحت نظارت است.

 در مورد رویدادهای اقتصادی، هیچ انتشار داده های عمده ای در ایالات متحده برنامه ریزی نشده است. با این حال، خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی (مارس) قرار است چهارشنبه، 16 آوریل، و به دنبال آن شروع به کار پروژه های مسکونی در روز پنجشنبه، 17 آوریل باشد. بازارها جمعه، 18 آوریل، به مناسبت جمعه خوب تعطیل خواهند بود.

 انتظار می‌رود:

که خرده‌فروشی در ماه مارس افزایش یابد، که ناشی از خرید خودروها قبل از اعمال تعرفه است. پیش‌بینی می‌شود پس از رشد متوسط ​​0.2 درصدی در فوریه، فروش مارس 1.3 درصد افزایش یابد، در حالی که هزینه‌های اصلی (به استثنای خودروها) احتمالاً فقط 0.4 درصد افزایش یافته است. اگرچه گروه کنترل در ماه فوریه قدرت خود را نشان داد، اما مخارج مصرف کننده گسترده تر در میان کاهش اعتماد و نگرانی های رو به رشد تعرفه شکننده است. انتظار می رود فعالیت مصرف کننده در نیمه دوم سه ماهه دوم تضعیف شود.

 داده های تولیدات صنعتی که روز چهارشنبه نیز منتشر شد، به دنبال افزایش 0.7 درصدی قوی تر از حد انتظار در ماه فوریه است که ناشی از جهش شدید در تولید خودرو است. با این حال، پیش‌بینی می‌شود که تولید مارس ۰.۳ درصد در میان بادهای معکوس مداوم، از جمله هزینه‌های بالای سرمایه، کمبود نیروی کار، و عدم اطمینان مرتبط با شرایط تجاری کاهش یابد.

 روز پنجشنبه، داده های شروع پروژه های مسکونی منتشر خواهد شد. پس از کاهش شرایط اقتصادی در ژانویه، شروع به افزایش 11.2 درصدی در فوریه کرد. با این حال، مجوزهای ساخت و ساز مسطح به کاهش احساسات سازنده ها و ادامه عدم اطمینان اشاره دارد. علیرغم نرخ های وام مسکن کمی پایین تر، افزایش هزینه های ساخت و ساز و تنش های سیاست گذاری احتمالاً فعالیت را محدود می کند. پیش بینی می شود که شروع پروژه های مسکونی ماه مارس به سرعت سالانه 1.410 میلیون واحد کاهش یابد و بازار کار ضعیف تر احتمالاً بر سرمایه گذاری های مسکونی در سال جاری تأثیر بگذارد.

گزارش های درآمدی

در هفته پیش رو، وال استریت بر روی فصل گزارش های درآمدی سه ماهه اول در میان افزایش عدم اطمینان اقتصادی تمرکز خواهد کرد. بانک‌های بزرگ ایالات متحده، از جمله گلدمن ساکس، بانک آو آمریکا و سیتی‌گروپ، قرار است نتایجی را گزارش کنند که می‌تواند شاخص‌های اولیه فشار مالی یا انعطاف‌پذیری در مواجهه با نوسانات اخیر بازار و نگرانی‌های رکود را ارائه دهد. سرمایه گذاران از نزدیک این گزارش ها را برای آگاهی از رشد میزان وام ها، کیفیت اعتبار و سلامت مالی کلی زیر نظر خواهند داشت.

در اینجا خلاصه ای از گزارش های درآمد کلیدی برای دنبال کردن در هفته 14 تا 18 آوریل 2025 آمده است:

• دوشنبه، 14 آوریل: گلدمن ساکس (GS)، بانک ام اند تی  (MTB)
• سه شنبه، 15 آوریل: بانک آو آمریکا (BAC)، جانسون و جانسون (JNJ)
• چهارشنبه، 16 آوریل: ASML هولدینگ (ASML)، آزمایشگاه آبوت (ABT)
• پنجشنبه، 17 آوریل: شرکت تولید نیمه هادی تایوان (TSM)، امریکن اکسپرس (AXP)
• جمعه، 18 آوریل: Comtech Telecommunications Corp. (CMTL)، کی بی هوم (KBH)، Aehr Test Systems (AEHR)

این گزارش‌های درآمدی، بینش‌هایی درباره سلامت مالی و عملکرد شرکت‌ها در بخش‌های مختلف، از جمله بانکداری، مراقبت‌های بهداشتی، فناوری و کالاهای مصرفی ارائه می‌کنند. سرمایه گذاران و تحلیلگران باید این انتشارات را برای سیگنال های روند بازار و شرایط اقتصادی به دقت بررسی کنند.

مقاله مرتبط: چگونه سهام آمریکا بخریم؟

چشم انداز وال استریت

علیرغم تنش های اقتصادی، شاخص های عمده سهام ایالات متحده در هفته گذشته با افزایش قابل توجه بسته شدند:

سهام ایالات متحده در هفته گذشته به شدت بازگشتند، نزدک 7.3%، اس اند پی پانصد 5.7% رشد کرد و میانگین صنعتی داوجونز 5% صعود کرد، که بهترین عملکرد هفتگی خود را در بیش از یک سال نشان می‌دهد، در حالی که نزدک بهترین عملکرد هفتگی خود را از نوامبر 202 به بعد ثبت کرد. با این حال، این بهبود به دنبال زیان های قابل توجهی در اوایل ماه آوریل است که ناشی از تشدید تنش های تجاری و اعمال تعرفه های شدید بود. علیرغم توقف 90 روزه برخی از تعرفه ها، عدم قطعیت همچنان بالاست و شاخص های اصلی هنوز به میزان قابل توجهی نسبت به بالاترین حد خود در ماه مارس کاهش یافته اند.

از منظر فنی، علیرغم بهبود کوتاه مدت، روند بزرگتر همچنان نزولی است و سطوح مقاومت در 5,,484 و 5670 قرار دارد. برای هفته پیش رو، با بازگشت از این نقاط مقاومت، می توان انتظار داشت که اعداد به زیر 5,000 سقوط کنند.

چشم انداز دلار آمریکا

دلار آمریکا در بحبوحه تداوم ابهامات اقتصادی نشانه هایی از ضعف را نشان داده است. تحلیلگران معتقدند که ممکن است دلار همچنان با فشار نزولی مواجه شود زیرا سرمایه گذاران به دنبال دارایی های امن تر در میان نگرانی های مرتبط با تنش های تجاری هستند.

از نقطه نظر فنی، دلار در یک روند نزولی واضح قرار دارد و نقطه محوری آن در 102 است. معاملات زیر این سطح می تواند فشار بیشتری بر شاخص دلار آمریکا وارد کند.

بانک مرکزی اروپا، و روابط اتحادیه اروپا و ایالات متحده: تنش های تجاری و تاثیر بر یورو

روابط اتحادیه اروپا با ایالات متحده در حال حاضر در وضعیتی شکننده است، زیرا اتحادیه اروپا در ابتدا اقدامات متقابلی را علیه تعرفه های پیشنهادی رئیس جمهور ترامپ، از جمله تعرفه 25 درصدی تلافی جویانه بر کالاهای آمریکایی آماده کرده بود. با این حال، تصمیم اخیر ترامپ برای به تعویق انداختن این تعرفه‌ها به مدت 90 روز، تنش‌ها را موقتاً کاهش داده و اتحادیه اروپا را به لغو برنامه‌های تلافی جویانه خود سوق داده است. علیرغم این وقفه، اگر اتحادیه اروپا و رئیس جمهور ترامپ در ماه های آینده به توافقی ملموس نرسند، پتانسیل نوسانات مجدد در بازارهای یورو و اوراق بهادار اروپا وجود دارد.

تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و پیامدهای بازار

در زمینه پولی، بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار است تصمیم خود را در مورد نرخ بهره در هفته پیش رو اتخاذ کند. اقتصاددانان به طور گسترده انتظار کاهش 25 واحدی نرخ بهره را دارند و EUR OIS احتمال 94.75 درصدی این سناریو را نشان می دهد. در حالی که کاهش نرخ تقریباً قیمت گذاری شده است، تمرکز به بیانیه همراه بانک مرکزی اروپا تغییر خواهد کرد. اگر بانک مرکزی اروپا به ابراز نگرانی در مورد انعطاف پذیری اقتصاد اروپا در بحبوحه ابهامات تجاری ادامه دهد، می توان انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره را داشت که احتمالاً بر یورو تأثیر منفی می گذارد. با این حال، اگر بانک مرکزی اروپا نسبت به افزایش فشارهای تورمی هشدار دهد، ممکن است تصمیم بگیرد که نرخ ها را حفظ کند و به طور بالقوه از یورو حمایت کند.

داده های اقتصاد کلان: تورم و احساسات اقتصادی آلمان

در بخش اقتصاد کلان، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آلمان در ماه مارس کمتر از حد انتظار بود که نشان دهنده کاهش فشارهای تورمی در یکی از مهم ترین اقتصادهای منطقه یورو بود. با این حال، این داده ها تحت الشعاع روایت تعرفه های جاری قرار گرفت و تأثیر آن بر یورو خاموش شد. با نگاهی به هفته آینده، شاخص احساسات اقتصادی ZEW آلمان به‌عنوان معیاری برای سنجش احساسات مصرف‌کننده از نزدیک بررسی خواهد شد. هر گونه بهبودی در این رقم می تواند از یورو حمایت کند، در حالی که کاهش می تواند فشار بیشتری بر ارز وارد کند.

چشم انداز یورو

تحلیلگران بر این باورند که وضعیت تعرفه ها علیرغم کاهش تورم در آلمان، تا حد زیادی حرکت یورو را در این هفته دیکته کرده است. یورو در برابر دلار، پوند و ین تقویت شده است که منعکس کننده روایت غالب رهبران اتحادیه اروپا و رئیس جمهور ترامپ است. با توجه به محیط تجاری پویا و نامطمئن، پیش بینی می شود که بانک مرکزی اروپا ممکن است رویکرد “انتظار و مشاهده” را اتخاذ کند، حتی اگر تصمیم به کاهش نرخ بهره در هفته آینده داشته باشد. این موضع محتاطانه ناشی از احتمال تحولات مهم در جنگ های تجاری است که می تواند بر تصمیم گیری بانک مرکزی اروپا در هفته های آینده تأثیر بگذارد.

از نظر فنی، روند صعودی فعلی فاقد حجم قوی بازار است که انتظارات را برای اصلاح افزایش می دهد. با این حال، با چشم‌انداز ضعیف دلار آمریکا، روند صعودی کلی می‌تواند با هدف 1.15 پس از اصلاح کوتاه‌مدت ادامه یابد. سطوح پشتیبانی در 1.10 و 1.09 دیده می شوند.

چشم انداز طلا برای هفته پیش رو

طلا اخیراً به سطوح بالای جدیدی صعود کرده است و در 11 آوریل 2025 به رکورد 3,200 دلار در هر اونس رسیده است که ناشی از تشدید تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین و عدم اطمینان گسترده تر شرایط اقتصادی جهانی است.

این افزایش شدید توسط عوامل متعددی انجام شده است:

• تنش های ژئوپلیتیکی: جنگ تجاری ایالات متحده و چین همچنان یک کاتالیزور کلیدی برای افزایش قیمت طلا است. تعرفه های ایالات متحده بر واردات چین به 145 درصد افزایش یافته است و چین نیز با اعمال تعرفه بر کالاهای آمریکایی مقابله می کند. این درگیری تجاری، همراه با عدم اطمینان اقتصادی مداوم، سرمایه گذاران را به سمت طلا به عنوان دارایی امن سوق داده است.
• ضعیف تر شدن دلار آمریکا: دلار آمریکا ضعیف شده و به پایین ترین حد خود در سه سال گذشته رسیده است که جذابیت طلا را بیشتر افزایش داده است. دلار ضعیف تر، هزینه فرصت نگهداری دارایی های بدون بازده مانند طلا را کاهش می دهد.
• نگرانی‌های تورم و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: پیش‌بینی کاهش نرخ‌های فدرال رزرو آمریکا، همراه با نگرانی‌ها در مورد افزایش تورم، بر فشار صعودی بر طلا افزوده است. از نظر تاریخی، طلا به عنوان محافظی در برابر تورم و کاهش ارزش پول در نظر گرفته شده است، که آن را به یک دارایی ترجیحی در زمان‌های نامشخص تبدیل می‌کند.

علاقه شدید بازار به طلا منعکس کننده ترس تشدید شده از بی ثباتی مالی است و طلا به عنوان یک پناهگاه امن در میان شرایط بی ثبات تلقی می شود. انتظار می رود تنش های تجاری ادامه دار بین ایالات متحده و چین، همراه با کاهش دلار و نگرانی های تورم، روند صعودی طلا را در کوتاه مدت دست نخورده نگه دارد. با این حال، بازار باید نسبت به اصلاحات احتمالی به دلیل شرایط خرید بیش از حد محتاط باشد.

در هفته آینده

سرمایه گذاران باید مراقب تحولات روابط تجاری ایالات متحده و چین و همچنین هرگونه به روز رسانی از سوی فدرال رزرو ایالات متحده در مورد تصمیمات نرخ بهره باشند، زیرا این عوامل به شدت بر مسیر قیمت طلا تأثیر می گذارند. ترکیبی از ریسک‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های بانک مرکزی، طلا را به یک سرمایه‌گذاری مطلوب تبدیل می‌کند، اما فعالان بازار باید مراقب اصلاحات احتمالی قیمت‌ها باشند.

به طور کلی، طلا به احتمال زیاد روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد و 3,250 دلار به عنوان یک سطح مقاومت کلیدی قابل مشاهده است.

تحلیل تکنیکال:

سطوح قیمت: طلا از مرز 3,200 دلار عبور کرد و انتظار می رود مقاومت فوری در حدود 3,255 دلار باشد. سطوح پشتیبانی در 3,200 دلار و 3,168 دلار شناسایی شده است. تنها یک شکست به زیر 3,000 دلار می تواند نشان دهنده یک تغییر روند بالقوه باشد.

چشم انداز نفت خام WTI برای هفته پیش رو

نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) اخیراً به دلیل تشدید تنش های تجاری ایالات متحده و چین و تغییر پویایی عرضه، نوسانات قابل توجهی را نشان داده است. به دنبال تصمیم پرزیدنت ترامپ مبنی بر توقف 90 روزه افزایش تعرفه ها و در عین حال حفظ تعرفه 125 درصدی بر واردات چین، پس از کاهش به 56.06 دلار در هر بشکه، WTI به 62.35 دلار بازگشت.

در همین حال، مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین متوقف شده است و مذاکرات در حال انجام بین ایران و ایالات متحده مستلزم توجه دقیق است. در حالی که یک نتیجه مثبت می تواند قیمت انرژی را کاهش دهد، یک نتیجه منفی ممکن است تاثیر محدودی بر بازار داشته باشد، زیرا ایران در حال حاضر از سهم بازار قابل توجهی برخوردار نیست، به این دلیل که اوپک پلاس با در نظر گرفتن این شرایز تولید خود را تا 411,000 بشکه در روز در ماه می افزایش دهد.

علیرغم بهبود اخیر، WTI از 2 آوریل تقریباً 13 درصد کاهش یافته است که نگرانی ها را نسبت به کاهش بالقوه اقتصاد جهانی و تضعیف تقاضا افزایش داده است. ما پیش‌بینی می‌کنیم که WTI در آوریل 2025 به‌طور متوسط ​​58 دلار در هر بشکه باشد و در صورت تشدید تنش‌های آمریکا و ایران، ریسک صعودی خواهد داشت.

چشم انداز WTI در هفته پیش رو محتاطانه است. در حالی که نوسانات کوتاه مدت احتمالاً ادامه خواهد داشت، عدم اطمینان اقتصادی و فشارهای طرف عرضه به یک سوگیری نزولی اشاره دارد. تحولات ژئوپلیتیکی و تصمیمات اوپک پلاس محرک های کلیدی برای مشاهده خواهند بود.

چشم انداز فنی:

 حمایت کلیدی 58.00 دلار، 56.06 دلار و 55.00 دلار در هر بشکه دیده می شود. مقاومت فوری در 62.35 دلار قرار دارد و مقاومت بعدی نزدیک به 65.50 دلار می باشد.

چشم انداز فنی بیت کوین (BTC).

تحلیل روند

رفتار قیمت بیت کوین نشان دهنده تغییر از یک روند صعودی قوی قبلی به یک لحن نزولی است. در ابتدا، بازار یک الگوی ثابت از اوج های بالاترین بالا و پایین ترین بالا را نشان داد که توسط اندیکاتور تمساح پشتیبانی می شد، با خطوط آبی، قرمز و سبز آن که به وضوح در یک راستا قرار گرفتند تا حرکت صعودی را منعکس کنند. با این حال، در اواسط نوامبر، این روند شروع به از دست دادن قدرت خود کرد و در اواخر دسامبر به یک روند نزولی تبدیل شد. این تغییر با تغییر به اوج های پایین تر و پایین ترین پایین ها مشخص می شود. یک خط روند نزولی که از اوج های اواخر دسامبر تا آوریل کشیده شده است، حرکت نزولی غالب را از نظر بصری تقویت می کند.

حمایت و مقاومت

مقاومت کلیدی در اطراف سطح 88,360 قرار دارد – منطقه ای که به طور مکرر پیشرفت قیمت را در ژانویه و فوریه رد کرده است. از جنبه نزولی، سطح حمایت قوی نزدیک به 80,500 مشاهده می شود، جایی که قیمت چندین بار از اواخر فوریه تا اوایل آوریل خریدارانی پیدا کرده است. این سطوح به عنوان نقاط تصمیم گیری حیاتی برای بازار در کوتاه مدت عمل می کنند.

الگوهای نمودار

در حالی که هیچ الگوی کلاسیک متمایزی مانند سر و شانه یا دوقلوی بالا/پایین وجود ندارد، حرکت کلی قیمت در فاز نزولی نشان‌دهنده یک کانال نزولی گسترده است که توسط اوج‌ها و پایین‌های پایین‌تر غالب تعریف می‌شود.

کندل استیک

چندین الگوی نزولی در اواخر دسامبر و اوایل ژانویه ظاهر شده که فشار فروش مداوم را برجسته کرده است. در مقابل، شکل‌گیری‌های فراگیر صعودی کمتر بوده‌اند، اگرچه اوایل فوریه سیگنال‌های معدودی از معکوس‌های کوتاه‌مدت ارائه کرده است.

اندیکاتورها و سیگنال ها

اندیکاتور تمساح در حال حاضر خطوط خود را در هم تنیده نشان می دهد، که نشان دهنده بلاتکلیفی بازار و فقدان یک روند جهت دار واضح است – معمولاً نشانه ای برای تثبیت یا حرکت جانبی. اندیکاتورهای Bulls Power و Bears Power حرکت رو به کاهش را در هر دو طرف نشان می‌دهند، با قرائت‌های اخیر که نشان دهنده کاهش قدرت خرید و فروش است.

تجزیه و تحلیل حجم

حجم در دوره‌های نوسانات قابل‌توجه قیمت افزایش یافته است که مشارکت قوی در این حرکت‌ها را تایید می‌کند. با این حال، جلسات اخیر کاهش حجم را نشان می دهد که به کاهش علاقه معامله گران یا عدم تصمیم گیری گسترده تر بازار اشاره دارد.

احساسات و سناریوهای بازار

احساسات کلی نزولی است، اگرچه خطوط درهم تنیده تمساح پتانسیل تثبیت را در کوتاه مدت نشان می دهد. دو سناریو اصلی ممکن است آشکار شود:

شکست در صعود به بالای مقاومت 88,360، به ویژه با حجم بالا، می تواند نشانه بازگشت به حرکت صعودی باشد.

از طرف دیگر، عدم توانایی  در شکستن بالاتر از خط روند نزولی و مقاومت ممکن است BTC را به آزمایش مجدد سطح حمایت 80,500 سوق دهد.