پیش‌نمایش هفتگی بازار سهام آمریکا: گزارش مالی تسلا و گوگل در کانون توجه وال‌استریت

 خلاصه خبر

• شاخص S&P 500 و نزدک هفته را با رشد ۰.۶٪ و ۱.۵٪ به پایان رساندند
  
• گزارش‌های مالی گوگل، تسلا و اینتل می‌توانند روند صعودی تکنولوژی را تقویت یا متوقف کنند
  
• ترامپ تهدید به وضع تعرفه ۳۰٪ بر واردات اروپا کرده است
  
• داده‌های اقتصادی و جلسه بعدی فدرال رزرو در تیررس سرمایه‌گذاران
  

متن خبر (گزارش رسمی)

در بازار سهام آمریکا، پس از هفته‌ای پرنوسان، شاخص‌های S&P 500 و نزدک با رشد ۰.۶٪ و ۱.۵٪ به‌صورت هفتگی بسته شدند؛ در حالی که داوجونز با افت ۰.۳۲٪ مواجه شد. این رشد، در پی گزارش‌های مالی فراتر از انتظار برخی شرکت‌ها و امیدواری نسبت به کاهش فشارهای سیاستی بود.

در روز جمعه، شاخص S&P 500 به رکورد جدیدی نزدیک شد اما در نهایت با کاهش ۰.۰۱٪ در ۶٬۲۹۶.۷۹ بسته شد. شاخص نزدک با رشد اندک ۰.۰۵٪ به ۲۰٬۸۹۵.۶۶ رسید، در حالی که داوجونز به‌دلیل نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های جدید بر اتحادیه اروپا ۱۴۲ واحد افت کرد.

📌 ترامپ خواستار اعمال تعرفه ۱۵٪ تا ۳۰٪ بر واردات اروپا شده و تا اول اوت به اتحادیه مهلت داده است.

بیشتر بخوانید:  چگونه سهام اپل، آمازون و تسلا را بخریم؟

تمرکز این هفته بازار بر گزارش‌های مالی شرکت‌های فناوری خواهد بود، به‌ویژه دو غول تکنولوژی یعنی تسلا و آلفابت (گوگل) که قرار است چهارشنبه پس از بسته‌شدن بازار، گزارش فصل دوم خود را منتشر کنند.

سایر شرکت‌هایی که این هفته گزارش می‌دهند:

• جنرال موتورز (GM)
• کوکاکولا (KO)
• اینتل (INTC)
• IBM
• لاکهید مارتین، RTX و جنرال دینامیکس در بخش دفاعی
  

تا به حال، از میان ۵۹ شرکت S&P 500 که گزارش داده‌اند، ۶۱٪ فراتر از انتظارات عمل کرده‌اند که بسیار بالاتر از میانگین تاریخی ۴۸٪ است.

با این حال، طبق پیش‌بینی جی‌پی مورگان، رشد سود فصل دوم برای S&P 500 حدود ۳.۵٪ خواهد بود (در آغاز سال: ۱۱٪). رشد EPS برای «هفت شگفت‌انگیز» مانند تسلا و گوگل ۱۴٪ پیش‌بینی شده است، در حالی که بقیه بازار تنها ۱٪ رشد دارند.

بیشتر بخوانید: تحلیل کامل سهام اپل (AAPL): غول فناوری و فرصت‌های سرمایه‌گذاری

بخش آموزشی

🔍 EPS و گزارش‌های مالی چرا برای بازار اهمیت دارند؟

EPS یا سود به ازای هر سهم، مهم‌ترین معیار برای سنجش سودآوری شرکت‌هاست. هر چه گزارش مالی قوی‌تر باشد، می‌تواند باعث افزایش قیمت سهام شود، به‌ویژه در شرکت‌هایی با وزن بالا در شاخص‌هایی مانند S&P 500 یا نزدک.

شرکت‌هایی مثل گوگل و تسلا در بین بزرگ‌ترین سهم‌های این شاخص‌ها قرار دارند؛ بنابراین گزارش مالی آن‌ها می‌تواند جهت کلی بازار را تغییر دهد.

نکات کلیدی هنگام بررسی گزارش‌های مالی:

• EPS واقعی vs. پیش‌بینی‌شده
  
• درآمد کل (Revenue)
  
• راهنمای آینده شرکت (Forward Guidance)
  

تحلیل خبر

گزارش‌های قوی تسلا و گوگل می‌توانند روند صعودی فناوری را ادامه دهند، اما اگر سود یا چشم‌انداز آن‌ها پایین‌تر از حد انتظار باشد، ممکن است آغاز یک اصلاح موقت در بازار باشد. به‌ویژه با توجه به نسبت قیمت به سود (P/E) بالا در سهام تکنولوژی، بازار نسبت به هر نشانه‌ای از ضعف حساس‌تر شده است.

در کنار این، ادامه تهدید تعرفه‌های ترامپ بر اروپا می‌تواند شرکت‌های صادرات‌محور را تحت فشار قرار دهد. همچنین فدرال رزرو قرار است در تاریخ ۲۹-۳۰ تیر جلسه تعیین سیاست‌های پولی خود را برگزار کند که هرگونه اشاره به تغییر نرخ بهره، می‌تواند بازار را دچار نوسان کند.

📉 برخی تحلیل‌گران مانند Evercore ISI پیش‌بینی کرده‌اند که بازار ممکن است اصلاح ۷ تا ۱۵٪ را در بازه زمانی اواخر تیر تا شهریور تجربه کند، مشابه آنچه در حباب دات‌کام ۱۹۹۹ یا رشد فناوری ۲۰۲۱ رخ داد.

 
جمع‌بندی و استراتژی پیشنهادی

در آستانه گزارش‌های مالی حیاتی از سوی شرکت‌های تکنولوژی، بازار سهام آمریکا در نقطه حساسی قرار گرفته است. اگر تسلا و گوگل فراتر از انتظار ظاهر شوند، احتمال شکل‌گیری یک رالی قوی دیگر وجود دارد. اما اگر داده‌ها ضعیف باشند یا راهنمای آینده شرکت‌ها محافظه‌کارانه باشد، ممکن است آغاز اصلاح کوتاه‌مدت باشد.

🎯 پیشنهادات معاملاتی:

• نظارت نزدیک بر عملکرد و واکنش بازار به گزارش‌های مالی تسلا و گوگل
  
• استفاده از معاملات کوتاه‌مدت روی ETFهای تکنولوژی (مثل QQQ)
  
• حفظ نقدینگی برای ورود احتمالی در اصلاح‌های قیمتی
  
• بررسی سهام با درآمد دلاری در برابر ضعف دلار
  

 
بخش پرسش‌های متداول (FAQ)