صندوق‌های پوشش ریسک دوباره وارد بازار سهام آمریکا شدند

بر اساس گزارش رویترز، صندوق‌های پوشش ریسک (hedge funds) هفته گذشته پس از افت سنگین شاخص‌های وال‌استریت، مجدداً به خرید سهام آمریکا روی آوردند؛ نشانه‌ای اولیه از بازگشت نسبی اعتماد به اقتصاد این کشور.
گزارش بانک گلدمن ساکس نشان می‌دهد که پس از فروش قابل‌توجه در تاریخ‌های ۷ و ۱۰ مارس، این صندوق‌ها در ادامه هفته به‌تدریج به افزایش پوزیشن‌های خرید و فروش (long و short) در بازار آمریکا پرداختند.

🔸 در مقابل، روند خروج از بازارهای اروپا و آسیا ادامه داشته است.

• فروش سهام اروپایی در سریع‌ترین حالت طی پنج سال اخیر انجام شده
• بازارهای نوظهور آسیایی نیز تحت فشار خروج سرمایه قرار گرفته‌اند

📉 شاخص‌های اصلی آمریکا در هفته گذشته کاهش یافتند، اما در پایان هفته شاهد بازگشت بودند:

• S&P 500: رشد ۲.۱۸٪ در روز جمعه
• Dow Jones: رشد ۱.۷۴٪
• Nasdaq: رشد ۲.۶۸٪

بیشتر بخوانید: نزدک (Nasdaq) چیست؟ بررسی عمیق بورس الکترونیکی پیشرو در جهان

📘 آموزش: صندوق پوشش ریسک چیست و چه نقشی در بازار دارد؟

📌 صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund) یک نوع نهاد سرمایه‌گذاری است که با استفاده از استراتژی‌های متنوع مانند فروش استقراضی، معاملات مشتقه، و اهرم مالی، تلاش می‌کند بازدهی مطلق کسب کند، حتی در شرایط منفی بازار.

✅ ویژگی‌های مهم این صندوق‌ها:

• استفاده گسترده از پوزیشن‌های long و short
• انعطاف‌پذیری در انتخاب دارایی‌ها
• تمرکز بر بازدهی بالا، حتی در بازار نزولی
• دسترسی محدود (اغلب برای سرمایه‌گذاران کلان یا معتبر)

✅ نقش آن‌ها در بازار:

• هدایت جریان سرمایه و نقدینگی
• افزایش نوسانات کوتاه‌مدت
• کشف قیمت و تحلیل ریسک بازارها

📊 تحلیل و اثرگذاری این خبر بر بازارها

🔹 سیگنال‌های مثبت:

• بازگشت برخی سرمایه گذاران به بازار آمریکا پس از اصلاح ۱۰٪ در شاخص‌های بزرگ، نشانه‌ای از فرصت‌طلبی و احتمال تشکیل کف قیمتی است.
• بازار آمریکا با وجود نگرانی‌ها، به‌عنوان گزینه‌ای “نسبتاً امن‌تر” در مقایسه با اروپا و آسیا در نظر گرفته شده، به‌ویژه به دلیل عمق و نقدشوندگی بالا.
• صندوق‌هایی مانند ValueWorks در حال خرید مجدد سهام آمریکایی هستند و اعتقاد دارند رکود هنوز محقق نشده است.

🔹 نقاط ضعف و ریسک‌ها:

• افزایش معاملات شورت می‌تواند نشان‌دهنده احتیاط بالا در بازار باشد.
• سیاست‌های تعرفه‌ای دولت ترامپ و احتمال رکود، همچنان فضای عدم قطعیت را حفظ کرده‌اند.
• در اروپا نیز برنامه‌های افزایش هزینه‌های دفاعی، نگرانی‌های سیاسی و تهدید تعرفه‌ای فضا را برای سرمایه‌گذاری دشوار کرده است.

در کنار همه این‌ها، داده‌های تورمی، نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در هفته‌های آینده می‌توانند جهت‌گیری اصلی بازار را تعیین کنند.

📌منبع