بازگشت اعتماد به بازارهای اروپا پس از آتش‌بس و کاهش تنش‌های تجاری

 آمار کلیدی و خلاصه وضعیت فعلی بازارها

شاخص‌های اصلی بورس اروپا در پایان هفته با رشد قابل توجهی بسته شدند. شاخص DAX آلمان ۰.۸٪، شاخص CAC 40 فرانسه ۰.۹٪ و شاخص FTSE 100 بریتانیا ۰.۲٪ افزایش یافتند. این رشد پس از هفته‌هایی پر تلاطم در نتیجه جنگ خاورمیانه و ابهام در سیاست‌های تعرفه‌ای آمریکا و چین رخ داد. بازارهای جهانی از تثبیت آتش‌بس میان ایران و اسرائیل و سیگنال‌های مثبت در مذاکرات تجاری استقبال کردند.

بخش آموزشی: نقش توافق‌های تجاری در تحلیل بازارهای جهانی

در بازارهای جهانی، داده‌های تجاری و توافق‌های دوجانبه نقش کلیدی در شکل‌دهی انتظارات سرمایه‌گذاران دارند. یک توافق تجاری موفق می‌تواند ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تورمی را کاهش داده و فضای مساعد تری برای رشد اقتصادی فراهم کند.

به عنوان مثال، در صورت کاهش تعرفه‌ها بین آمریکا و چین یا اتحادیه اروپا، هزینه واردات و صادرات کاهش یافته و حاشیه سود شرکت‌های بزرگ بین‌المللی افزایش می‌یابد؛ در نتیجه، بازار سهام تقویت شده و تقاضا برای دارایی‌های پرریسک رشد می‌کند.

تحلیل اثرگذاری داده‌ها و تحولات بر بازارهای جهانی

۱. بازار سهام: خبر آتش‌بس و کاهش تنش‌های تجاری باعث رشد شاخص‌های اروپایی شد. تداوم این روند می‌تواند منجر به ادامه ورود سرمایه به بازارهای سهام شود، به‌ویژه در صنایع وابسته به صادرات و فناوری.

۲. بازار انرژی: با رفع نگرانی‌ها از بسته شدن تنگه هرمز، قیمت نفت که در آغاز هفته رشد کرده بود، به سطح قبل از بحران بازگشت. هر دو شاخص برنت و WTI با افت حدود ۱۲٪ در هفته مواجه شدند.

3. سیاست پولی و بازار اوراق: در پی داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا و سخنان نرم‌تر برخی اعضای فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در حال افزایش است. این موضوع به کاهش بازده اوراق و افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریسکی منجر می‌شود.
   
4. ارزها و طلا: با کاهش تنش‌ها، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند ین ژاپن و طلا کاهش یافت. در همین حال، دلار آمریکا در برابر ین تضعیف شد و یورو اندکی تقویت شد.

بیشتر بخوانید:راهنمای جامع سرمایه‌گذاری در سهام

جمع‌بندی و سناریوهای آینده بازار

کلیدواژه‌هایی چون رشد بازارهای سهام اروپا و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در روزهای اخیر نقش مهمی در بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران داشته‌اند.
سناریوهای آینده به شرح زیر است:

• سناریوی مثبت: در صورت تثبیت آتش‌بس و نهایی شدن توافق‌های تجاری آمریکا با چین، هند و اتحادیه اروپا، بازارهای سهام جهانی می‌توانند یک رالی صعودی تجربه کنند.
  
• سناریوی منفی: بازگشت تنش‌ها یا تعویق در توافق‌ها می‌تواند منجر به افزایش ریسک‌گریزی شود و بازارها را وارد فاز اصلاحی کند.
  

برای معامله‌گران، تمرکز بر داده‌های مهمی مانند شاخص PCE آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی توصیه می‌شود. سرمایه‌گذاران باید در کوتاه‌مدت محتاط باشند اما در میان‌مدت فرصت‌هایی در بخش‌های صادراتی اروپا و صنایع دفاعی پدیدار شده‌اند.