لیمیت اوردر (Limit Order) چیست؟

لیمیت اوردر یا سفارش محدود در فارکس یکی از ابزارهای اصلی معامله‌گری در بازارهای مالی و به‌خصوص فارکس است. این سفارش به شما اجازه می‌دهد قیمت مشخصی را برای خرید یا فروش تعیین کنید و به بازار بگویید: «فقط اگر قیمت به این سطح رسید، سفارش من را اجرا کن.» این یعنی شما لازم نیست همیشه پشت سیستم باشید یا با دیدن هر حرکت قیمت تصمیم عجولانه بگیرید. در عوض، می‌توانید با برنامه‌ریزی، سفارش را از قبل ثبت کنید و منتظر بمانید تا بازار به همان نقطه‌ای برسد که از نظر شما بهترین موقعیت ورود یا خروج است.

در بازار فارکس که نوسان زیاد است و قیمت‌ها ممکن است در چند ثانیه جابه‌جا شوند، داشتن کنترل روی قیمت ورود و خروج می‌تواند تفاوت بین یک معامله حرفه‌ای و یک تصمیم احساسی باشد. لیمیت اوردر دقیقاً برای همین ساخته شده: کنترل بیشتر، تصمیم‌گیری منطقی‌تر و ورود دقیق‌تر. درک درست این نوع سفارش زمانی معنا پیدا می‌کند که ابتدا آشنایی با نرخ ارز در بازار فارکس داشته باشید و بدانید قیمت‌ها چگونه شکل می‌گیرند.

تعریف لیمیت اوردر

مفهوم سفارش محدود

سفارش محدود سفارشی است که در آن معامله‌گر قیمت اجرای معامله را خودش تعیین می‌کند. یعنی شما به جای اینکه معامله را با قیمت لحظه‌ای بازار انجام دهید، یک قیمت خاص تعیین می‌کنید و اگر بازار به آن قیمت برسد، سفارش شما فعال و اجرا می‌شود. مثلاً فرض کنید قیمت فعلی EUR/USD برابر 1.1000 است. شما تحلیل کرده‌اید که اگر قیمت کمی پایین‌تر بیاید و به 1.0950 برسد، احتمال رشد زیاد می‌شود. در این حالت می‌توانید یک سفارش Buy Limit روی 1.0950 ثبت کنید. حالا اگر بازار به 1.0950 برسد، سفارش خرید شما اجرا می‌شود. اگر هم قیمت هیچ‌وقت به 1.0950 نرسد، سفارش اجرا نمی‌شود و معامله‌ای انجام نخواهد شد.

پس در یک جمله لیمیت اوردر یعنی معامله فقط در قیمت موردنظر شما انجام می‌شود، نه هر قیمتی که بازار در همان لحظه دارد.

 تفاوت با سفارش مارکت (Market Order)

برای اینکه لیمیت اوردر را دقیق بفهمید، باید به‌صورت شفاف تفاوت مارکت اوردر و لیمیت اوردر را بشناسید در ادامه این مقاله از اوتت تفاوت هر دو را با جزئیات به شما اعلام مینماییم.

مارکت اوردر یعنی:
«الان همین لحظه وارد معامله شو، با بهترین قیمت موجود بازار.» در این نوع سفارش شما سرعت را انتخاب می‌کنید، نه دقت قیمت. یعنی ممکن است معامله در همان لحظه انجام شود، اما قیمت دقیق اجرا به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ مثل سرعت حرکت بازار، نقدشوندگی و حتی کیفیت اجرای بروکر.

اما لیمیت اوردر یعنی:
«فقط اگر قیمت به عددی که من تعیین کردم رسید، معامله را انجام بده.» اینجا شما دقت قیمت را انتخاب می‌کنید، نه سرعت.

تفاوت اصلی این دو را ساده بگویم:

مارکت اوردر برای وقتی است که می‌خواهید سریع وارد شوید و قیمت دقیق خیلی برایتان مهم نیست. لیمیت اوردر برای وقتی است که قیمت دقیق برایتان مهم است و نمی‌خواهید در هر شرایطی وارد معامله شوید. یکی از نکته‌های مهم در این تفاوت، بحث اسلیپیج است. اسلیپیج یعنی معامله با قیمتی کمی بدتر از چیزی که انتظار دارید اجرا شود. این اتفاق معمولاً در شرایط نوسانی یا هنگام خبرهای مهم بیشتر رخ می‌دهد و در مارکت اوردر رایج‌تر است. لیمیت اوردر معمولاً اسلیپیج را کاهش می‌دهد چون شما قیمت را مشخص کرده‌اید و اگر بازار آن را ندهد، معامله اجرا نمی‌شود.

کاربرد لیمیت اوردر در مدیریت ریسک

یکی از مهم‌ترین دلایلی که معامله‌گران حرفه‌ای از لیمیت اوردر استفاده می‌کنند، مدیریت بهتر ریسک است. وقتی شما قیمت ورود را از قبل مشخص می‌کنید، عملاً معامله را از حالت احساسی خارج کرده و آن را به یک تصمیم برنامه‌ریزی‌شده تبدیل می‌کنید. در بسیاری از معاملات ناموفق، مشکل اصلی این است که معامله‌گر دیر وارد بازار می‌شود یا در نقطه‌ای وارد می‌شود که نسبت ریسک به سود منطقی ندارد. لیمیت اوردر کمک می‌کند دقیقاً در همان نقطه‌ای وارد شوید که از قبل برایش تحلیل انجام داده‌اید. برای مثال، وقتی قیمت نزدیک یک سطح حمایتی مهم قرار دارد، بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند در خود سطح حمایت وارد معامله شوند، نه چند پیپ بالاتر. ثبت لیمیت اوردر این امکان را می‌دهد که اگر بازار به آن سطح رسید، معامله فعال شود و اگر نرسید، اصلاً وارد معامله نشوید. این یعنی از همان ابتدا، ریسک شما کنترل‌شده است.

همچنین لیمیت اوردر باعث می‌شود حد ضرر و حد سود منطقی‌تری تعیین شود. چون وقتی قیمت ورود دقیق باشد، فاصله تا حد ضرر و تارگت هم دقیق‌تر محاسبه می‌شود. این موضوع در استراتژی‌هایی مثل ترید روزانه فارکس اهمیت زیادی دارد؛ جایی که چند پیپ تفاوت می‌تواند روی نتیجه کل معامله تأثیر بگذارد.

 انواع لیمیت اوردر

لیمیت اوردرها به‌طور کلی به دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند:  Buy Limit  و Sell Limit . هر کدام از این سفارش‌ها در شرایط خاصی از بازار استفاده می‌شوند و کاربرد متفاوتی دارند.

• Buy Limit 

Buy Limit سفارشی است برای خرید در قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی بازار. این نوع سفارش زمانی استفاده می‌شود که معامله‌گر انتظار دارد قیمت ابتدا کاهش پیدا کند و سپس دوباره وارد روند صعودی شود. به زبان ساده، شما با Buy Limit می‌گویید «الان قیمت بالاست، اما اگر پایین‌تر آمد، آن‌وقت می‌خواهم بخرم.»

برای مثال، فرض کنید قیمت فعلی EUR/USD برابر 1.1000 است و شما بر اساس تحلیل تکنیکال معتقدید سطح 1.0950 یک حمایت قوی است. در این حالت می‌توانید یک Buy Limit روی 1.0950 ثبت کنید. اگر قیمت به آن سطح برسد، سفارش خرید شما اجرا می‌شود و اگر نرسد، معامله‌ای انجام نخواهد شد.

Buy Limit معمولاً در شرایطی استفاده می‌شود که:

• بازار در روند صعودی است اما اصلاح موقت دارد
• معامله‌گر می‌خواهد در قیمت بهتر وارد شود
• هدف، بهبود نسبت ریسک به سود است

این نوع سفارش برای معامله‌گرانی که صبور هستند و منتظر قیمت مناسب می‌مانند، بسیار کاربردی است.

• Sell Limit 

Sell Limit دقیقاً برعکس Buy Limit عمل می‌کند. این سفارش برای فروش در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار استفاده می‌شود. در این حالت، معامله‌گر انتظار دارد قیمت ابتدا کمی بالا برود و سپس وارد روند نزولی شود. بنابراین به‌جای اینکه همین حالا بفروشد، منتظر قیمت بالاتر می‌ماند. مثلاً اگر قیمت فعلی GBP/USD برابر 1.2800 باشد و شما تحلیل کرده‌اید که سطح 1.2850 یک مقاومت مهم است، می‌توانید یک Sell Limit روی 1.2850 ثبت کنید. اگر قیمت به آن سطح برسد، سفارش فروش فعال می‌شود. Sell Limit معمولاً در شرایطی استفاده می‌شود که:

• بازار در روند نزولی است اما پولبک دارد
• معامله‌گر می‌خواهد در مقاومت وارد فروش شود
• هدف، فروش در قیمت بهتر و کاهش ریسک است

 کاربرد هر نوع در معاملات مختلف

انتخاب بین Buy Limit و Sell Limit کاملاً به ساختار بازار و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. معامله‌گرانی که با سطوح حمایت و مقاومت کار می‌کنند، معمولاً از هر دو نوع لیمیت اوردر به‌صورت ترکیبی استفاده می‌کنند. برای مثال:

• در روند صعودی، Buy Limit روی حمایت‌ها
• در روند نزولی، Sell Limit روی مقاومت‌ها

این روش باعث می‌شود معاملات بر اساس منطق بازار انجام شوند، نه بر اساس هیجان لحظه‌ای. همچنین ترکیب این سفارش‌ها با ابزارهایی مثل اندیکاتورها یا تحلیل روند، دقت معاملات را بالاتر می‌برد. در این مسیر، شناخت عواملی مثل شاخص دلار در فارکس هم می‌تواند به تصمیم‌گیری دقیق‌تر کمک کند.

مزایا و معایب لیمیت اوردر

لیمیت اوردر با وجود اینکه یکی از حرفه‌ای‌ترین ابزارهای معاملاتی محسوب می‌شود، مثل هر ابزار دیگری هم مزایا دارد و هم محدودیت‌ها. شناخت دقیق این نقاط قوت و ضعف کمک می‌کند بدانید چه زمانی استفاده از آن منطقی است و چه زمانی شاید انتخاب بهتری وجود داشته باشد.

 مزایا: کنترل بهتر قیمت ورود و خروج، کاهش اسلیپیج

اولین و مهم‌ترین مزیت لیمیت اوردر، کنترل کامل روی قیمت ورود و خروج است. شما دقیقاً مشخص می‌کنید معامله در چه قیمتی انجام شود و بازار حق ندارد آن را در قیمت دیگری اجرا کند. این موضوع برای معامله‌گرانی که بر اساس تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی معامله می‌کنند، بسیار حیاتی است.

مزیت دوم، کاهش اسلیپیج است. در شرایطی که بازار سریع حرکت می‌کند، سفارش‌های مارکت ممکن است با قیمتی بدتر از انتظار اجرا شوند. اما در لیمیت اوردر، اگر قیمت به سطح تعیین‌شده نرسد، معامله‌ای انجام نمی‌شود. این یعنی شما ترجیح می‌دهید اصلاً معامله نکنید تا اینکه در قیمت نامناسب وارد شوید.

یکی دیگر از مزایای مهم لیمیت اوردر، کاهش تصمیم‌های احساسی است. بسیاری از ضررها زمانی اتفاق می‌افتند که معامله‌گر در لحظه و از روی هیجان وارد بازار می‌شود. لیمیت اوردر شما را مجبور می‌کند قبل از ورود، تحلیل کنید، قیمت را مشخص کنید و با منطق جلو بروید. همچنین این نوع سفارش برای کسانی که نمی‌توانند دائماً بازار را زیر نظر داشته باشند بسیار کاربردی است. شما می‌توانید سفارش را ثبت کنید و بدون حضور پای سیستم، منتظر اجرای آن بمانید. این ویژگی به‌خصوص برای معامله‌گرانی که چند بازار یا چند جفت‌ارز را همزمان بررسی می‌کنند، اهمیت زیادی دارد.

معایب: احتمال عدم اجرای سفارش در صورت نرسیدن قیمت

با وجود تمام مزایا، لیمیت اوردر یک ضعف مهم دارد: ممکن است اصلاً اجرا نشود. اگر قیمت بازار به سطح تعیین‌شده نرسد، سفارش شما فعال نمی‌شود و فرصت معامله از دست می‌رود.

این موضوع گاهی برای معامله‌گران تازه‌کار ناامیدکننده است، چون می‌بینند بازار حرکت کرده اما سفارش آن‌ها اجرا نشده است. اما در واقع، این اتفاق همیشه هم بد نیست؛ چون نشان می‌دهد قیمت به نقطه‌ای که شما آن را منطقی می‌دانستید نرسیده است. عیب دیگر لیمیت اوردر این است که اگر قیمت خیلی سریع از سطح موردنظر عبور کند، ممکن است سفارش فقط به‌صورت جزئی اجرا شود یا اصلاً پر نشود، به‌خصوص در بازارهایی با نقدشوندگی پایین. البته در بازار فارکس اصلی، این مشکل کمتر دیده می‌شود، اما در زمان خبرهای مهم همچنان ممکن است اتفاق بیفتد. همچنین استفاده نادرست از لیمیت اوردر، مثلاً تعیین قیمت‌های غیرواقعی یا بسیار دور از بازار، باعث می‌شود معامله‌گر عملاً از بازار عقب بماند و فرصت‌های مناسب را از دست بدهد.

نکات مهم در استفاده از لیمیت اوردر

لیمیت اوردر زمانی بیشترین کارایی را دارد که درست و آگاهانه از آن استفاده شود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار با وجود شناخت این ابزار، به دلیل رعایت نکردن چند نکته ساده، نتیجه مطلوبی از آن نمی‌گیرند.

تعیین دقیق قیمت سفارش

اولین و مهم‌ترین نکته در استفاده از لیمیت اوردر، انتخاب قیمت منطقی و دقیق است. قیمت لیمیت نباید صرفاً بر اساس حدس یا احساس تعیین شود. بهترین قیمت‌های لیمیت معمولاً در نواحی مشخصی از نمودار قرار دارند؛ مثل سطوح حمایت و مقاومت، کف‌ها و سقف‌های قبلی یا نواحی‌ای که بازار قبلاً به آن‌ها واکنش نشان داده است. اگر قیمت لیمیت بیش از حد خوش‌بینانه انتخاب شود، احتمال اجرای سفارش کاهش پیدا می‌کند. در مقابل، اگر خیلی نزدیک به قیمت فعلی بازار باشد، ممکن است مزیت اصلی لیمیت اوردر یعنی ورود در قیمت بهتر از بین برود. معامله‌گر حرفه‌ای همیشه قبل از ثبت سفارش، از خودش می‌پرسد:
«اگر قیمت دقیقاً به این نقطه برسد، آیا هنوز هم این معامله منطقی است؟»

بررسی روند بازار قبل از ثبت سفارش

لیمیت اوردر بدون در نظر گرفتن روند بازار می‌تواند خطرناک باشد. برای مثال، ثبت Buy Limit در یک بازار کاملاً نزولی بدون نشانه‌های بازگشت، معمولاً منجر به ضرر می‌شود؛ چون قیمت ممکن است به سقوط خود ادامه دهد. قبل از ثبت سفارش، لازم است مشخص کنید بازار در چه وضعیتی قرار دارد:

•   روند صعودی
•   روند نزولی
•   یا حالت رنج

در روند صعودی، Buy Limit‌ها معمولاً روی اصلاح‌ها منطقی‌تر هستند. در روند نزولی، Sell Limit‌ها روی پولبک‌ها کارایی بیشتری دارند.

درک روند کلی بازار، مخصوصاً با توجه به عوامل بنیادی و شاخص‌هایی مثل شاخص دلار در فارکس، کمک می‌کند سفارش‌های محدود شما در هماهنگی با جهت بازار باشند، نه در برابر آن.

ترکیب لیمیت اوردر با ابزارهای تحلیل تکنیکال

لیمیت اوردر به‌تنهایی یک ابزار اجرایی است، نه تحلیلی. قدرت واقعی آن زمانی آشکار می‌شود که با تحلیل تکنیکال ترکیب شود. برای مثال:

•   استفاده از لیمیت اوردر روی سطوح حمایت و مقاومت
•   ترکیب با خطوط روند
•   استفاده همزمان با اندیکاتورهایی مثل RSI یا میانگین متحرک

وقتی چند عامل تحلیلی یک نقطه مشخص را تأیید می‌کنند، ثبت لیمیت اوردر در آن ناحیه منطقی‌تر و کم‌ریسک‌تر می‌شود. این روش باعث می‌شود معاملات شما ساختارمند باشد و هر سفارش دلیل مشخصی داشته باشد. در این مسیر، کار با پلتفرم‌هایی مثل پلتفرم متاتریدر بسیار رایج است، چون امکان ثبت دقیق سفارش‌های لیمیت، تعیین حد ضرر و حد سود همزمان، و مدیریت چند معامله را به‌صورت حرفه‌ای فراهم می‌کند.

سؤالات متداول

 مزایای استفاده از لیمیت اوردر چیست؟

مهم‌ترین مزیت لیمیت اوردر این است که کنترل کامل روی قیمت معامله را در اختیار شما قرار می‌دهد. شما تصمیم می‌گیرید در چه قیمتی وارد یا از معامله خارج شوید، نه بازار. از دیگر مزایای مهم آن می‌توان به کاهش اسلیپیج، افزایش دقت در اجرای استراتژی، حذف تصمیم‌های احساسی و امکان معامله بدون حضور دائمی پشت سیستم اشاره کرد. لیمیت اوردر به شما کمک می‌کند معاملاتتان ساختارمند، برنامه‌ریزی‌شده و قابل‌مدیریت باشد.

معایب و ریسک‌های لیمیت اوردر چیست؟

اصلی‌ترین ریسک لیمیت اوردر این است که ممکن است سفارش شما اجرا نشود. اگر قیمت بازار به سطح تعیین‌شده نرسد، معامله‌ای انجام نمی‌شود و ممکن است فرصت سوددهی از دست برود. همچنین اگر قیمت لیمیت را بدون تحلیل و فقط بر اساس حدس انتخاب کنید، ممکن است وارد معامله‌ای شوید که برخلاف جهت بازار است. بنابراین لیمیت اوردر نیازمند دقت، صبر و تحلیل درست است.

چگونه قیمت مناسب برای لیمیت اوردر تعیین کنیم؟

برای تعیین قیمت مناسب، باید ترکیبی از تحلیل تکنیکال و منطق معاملاتی را به کار بگیرید. قیمت‌های مناسب لیمیت معمولاً در نواحی‌ای قرار دارند که بازار قبلاً به آن‌ها واکنش نشان داده است؛ مثل حمایت‌ها، مقاومت‌ها، کف‌ها و سقف‌های قبلی یا نواحی پولبک در روند. همچنین باید بررسی کنید که با این قیمت ورود، آیا نسبت ریسک به سود معامله منطقی است یا نه. اگر حد ضرر خیلی بزرگ یا حد سود خیلی کوچک شود، حتی بهترین نقطه ورود هم ارزش معامله ندارد.

آیا می‌توان چند لیمیت اوردر همزمان ثبت کرد؟

بله، در بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی امکان ثبت چندین لیمیت اوردر به‌صورت همزمان وجود دارد. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای از این ویژگی استفاده می‌کنند تا در سطوح مختلف بازار، سفارش‌های از پیش‌تعریف‌شده داشته باشند. برای مثال ممکن است یک معامله‌گر چند Buy Limit در سطوح حمایتی مختلف ثبت کند تا اگر بازار اصلاح عمیق‌تری داشت، همچنان فرصت ورود داشته باشد. البته در این حالت، مدیریت حجم معاملات و ریسک کلی حساب بسیار مهم است.

لیمیت اوردر در متاتریدر چگونه اعمال می‌شود؟

در پلتفرم متاتریدر، ثبت لیمیت اوردر بسیار ساده است. هنگام باز کردن پنجره سفارش جدید، کافی است نوع سفارش را از Market Execution به Pending Order تغییر دهید و سپس Buy Limit یا Sell Limit را انتخاب کنید. بعد از آن، قیمت موردنظر، حجم معامله، حد ضرر و حد سود را مشخص می‌کنید و سفارش را ثبت می‌کنید. تا زمانی که قیمت بازار به سطح تعیین‌شده نرسد، سفارش در حالت انتظار باقی می‌ماند.

آیا لیمیت اوردر برای همه جفت‌ارزها مناسب است؟

در اصل، لیمیت اوردر را می‌توان روی همه جفت‌ارزها استفاده کرد، اما میزان کارایی آن به نقدشوندگی و رفتار قیمتی جفت‌ارز بستگی دارد. در جفت‌ارزهای اصلی مثل EUR/USD یا GBP/USD که نقدشوندگی بالایی دارند، لیمیت اوردر معمولاً با دقت بالایی اجرا می‌شود. در جفت‌ارزهای فرعی یا کم‌حجم، ممکن است نوسانات نامنظم‌تر باشد و قیمت به‌سرعت از سطح لیمیت عبور کند. بنابراین در این جفت‌ارزها باید با دقت بیشتری از سفارش محدود استفاده کرد.