الگوی بازگشتی چیست و چه سیگنالی به معامله‌گر می‌دهد؟

زمان تقریبی برای مطالعه: 6 دقیقه

الگو های بازگشتی (Reversal Patterns) یکی از پایه‌های اصلی تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تغییرات احتمالی روند بازار را پیش‌بینی کنند. این الگوها به‌صورت کندلی یا قیمتی روی نمودار ظاهر می‌شوند و هشدار می‌دهند که روند فعلی – چه صعودی و چه نزولی – ممکن است در آستانه توقف و چرخش به سمت مخالف باشد.

🔑 اهمیت شناخت این الگوها در این است که می‌توانند به معامله‌گر کمک کنند:

• در بهترین نقطه وارد معامله شود.
• با شناسایی زودهنگام تغییر روند، از ضررهای بزرگ جلوگیری کند.
• حد ضرر و حد سود خود را با دقت بیشتری تنظیم نماید.

اما به یاد داشته باشید که صرف دیدن یک الگوی بازگشتی کافی نیست؛ همیشه باید کندل تایید (Confirmation Candle) را برای معتبر شدن سیگنال در نظر گرفت.

بخش اول: الگو های بازگشتی صعودی (Bullish Reversal Patterns)

الگو های بازگشتی صعودی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند پایان احتمالی یک روند نزولی و شروع حرکت صعودی را تشخیص دهند. در ادامه چهار الگوی کلیدی را بررسی می‌کنیم:

۱. الگوی چکش (Hammer) و چکش معکوس (Inverted Hammer)

🔹 ویژگی‌ها:

• چکش (Hammer): کندلی با بدنه کوچک در قسمت بالایی و سایه پایینی بلند (حداقل دو برابر بدنه).
• چکش معکوس (Inverted Hammer): بدنه کوچک در پایین و سایه بالایی بلند.
• معمولاً در انتهای یک روند نزولی تشکیل می‌شوند.
  

🔹 سیگنال:

• نشان‌دهنده ورود خریداران و کاهش فشار فروش.
• چکش سیگنالی برای برگشت صعودی و چکش معکوس احتمال ادامه خرید در کندل بعدی را نشان می‌دهد.
• تایید سیگنال با کندل صعودی پس از تشکیل این الگو اهمیت زیادی دارد.
  

۲. الگوی پوشاننده صعودی (Bullish Engulfing)

🔹 ویژگی‌ها:

• دو کندل متوالی تشکیل می‌شود.
• کندل دوم (سبز) کاملاً بدنه کندل اول (قرمز) را می‌پوشاند.
• معمولاً در انتهای یک روند نزولی دیده می‌شود.

🔹 سیگنال:

• نشان‌دهنده قدرت بالای خریداران و ضعف فروشندگان.
• احتمال شروع یک روند صعودی جدید پس از این الگو بسیار زیاد است.
• حجم بالای معاملات در کندل دوم، اعتبار این الگو را افزایش می‌دهد.
  

۳. الگوی ستاره صبحگاهی (Morning Star)

🔹 ویژگی‌ها:

• شامل سه کندل است:
  1. کندل نزولی بزرگ.
  2. کندل کوچک (Doji یا Spinning Top) که نشان‌دهنده کاهش قدرت فروشندگان است.
  3. کندل صعودی بزرگ که شروع موج جدید خرید را تایید می‌کند.

🔹 سیگنال:

• یکی از قوی‌ترین الگوهای بازگشتی صعودی محسوب می‌شود.
• بیانگر تغییر تدریجی احساسات بازار از فروش به خرید و پایان روند نزولی است.
  

۴. الگوی نفوذی (Piercing Line)

🔹 ویژگی‌ها:

• دو کندل متوالی تشکیل می‌شود.
• کندل دوم (سبز) بیش از ۵۰٪ بدنه کندل قرمز قبلی را به سمت بالا پوشش می‌دهد.
• معمولاً در نواحی حمایت ظاهر می‌شود.
  

🔹 سیگنال:

• نشان‌دهنده بازگشت خریداران به بازار و کاهش فشار فروش.
• احتمال تغییر روند به سمت صعود و ادامه حرکت مثبت قیمت.

بیشتر بخوانید: الگوی انگلفینگ در تحلیل تکنیکال: آموزش کامل استراتژی معاملاتی

بخش دوم: الگو های بازگشتی نزولی (Bearish Reversal Patterns)

الگو های بازگشتی نزولی در تحلیل تکنیکال به معامله‌گران هشدار می‌دهند که روند صعودی فعلی ممکن است به پایان برسد و بازار آماده حرکت نزولی شود. شناخت این الگوها برای جلوگیری از ورود اشتباه یا شناسایی فرصت‌های فروش بسیار مهم است.

۱. الگوی ستاره ثاقب (Shooting Star) و مرد به دار آویخته (Hanging Man)

🔹 ویژگی‌ها:

• هر دو الگو کندلی با بدنه کوچک و سایه بالایی بلند دارند (حداقل دو برابر بدنه).
• ستاره ثاقب معمولاً در سقف‌های قیمتی و روندهای صعودی تشکیل می‌شود.
• مرد به دار آویخته اغلب در روند صعودی و در نزدیکی مقاومت‌ها ظاهر می‌شود.
  

🔹 سیگنال:

• نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران و ورود فشار فروش.
• سایه بالایی بلند بیانگر تلاش ناموفق خریداران برای حفظ قیمت‌های بالاست.
• تایید سیگنال نیازمند کندل نزولی بعدی با حجم مناسب است.
  

۲. الگوی پوشاننده نزولی (Bearish Engulfing)

🔹 ویژگی‌ها:

• شامل دو کندل متوالی است.
• کندل دوم (قرمز) به‌طور کامل بدنه کندل سبز قبلی را می‌پوشاند.
• معمولاً در انتهای یک روند صعودی یا پس از جهش‌های قیمتی دیده می‌شود.

🔹 سیگنال:

• نشان‌دهنده فشار فروش بسیار قوی و تسلط فروشندگان بر بازار.
• احتمال معکوس شدن روند به نزولی پس از تشکیل این الگو بالا است.
• اعتبار الگو در صورت همراهی با حجم بالا بیشتر می‌شود.

۳. الگوی ستاره عصرگاهی (Evening Star)

🔹 ویژگی‌ها:

• ترکیبی از سه کندل:
  
  1. کندل صعودی بزرگ که ادامه روند صعودی را تایید می‌کند.
  2. کندل کوچک (Doji یا Spinning Top) که نشانه‌ای از تردید بازار است.
  3. کندل نزولی بزرگ که نشان‌دهنده غلبه فروشندگان و آغاز فشار نزولی است.

🔹 سیگنال:

• یکی از قوی‌ترین الگو های بازگشتی نزولی محسوب می‌شود.
• بیانگر پایان روند صعودی و احتمال شروع روند نزولی قدرتمند است.

بیشتر بخوانید: پرایس اکشن به زبان ساده – راهنمای جامع برای معامله‌گران

اهمیت کندل تایید (Confirmation Candle)

مشاهده یک الگوی بازگشتی به‌تنهایی کافی نیست؛ کندل بعدی باید حرکت بازگشتی را تایید کند.

• در الگوهای صعودی: کندل بعدی باید مثبت و با حجم بالا باشد.
• در الگوهای نزولی: کندل بعدی باید منفی و قوی ظاهر شود.

بهترین مکان برای یافتن الگو های بازگشتی

• نواحی حمایت: الگوهای صعودی معمولاً در نزدیکی خطوط حمایتی معتبر تشکیل می‌شوند.
• نواحی مقاومت: الگوهای نزولی اغلب در محدوده مقاومت‌های کلیدی دیده می‌شوند.
• تلاقی با اندیکاتورها: تایید الگوها با RSI یا MACD می‌تواند اعتبار بیشتری به سیگنال بدهد.

بیشتر بخوانید: حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال | آموزش کامل به زبان ساده

جمع‌بندی: الگو های بازگشتی؛ راهنمایی برای تغییر روند

الگو های بازگشتی (Reversal Patterns) از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند پایان روند فعلی و آغاز یک حرکت جدید را تشخیص دهند. این الگوها چه در شرایط صعودی و چه در نزولی، زمانی بیشترین اعتبار را دارند که:

• با کندل تایید (Confirmation Candle) همراه باشند و حرکت برگشتی را تثبیت کنند.
• در نواحی کلیدی حمایت یا مقاومت تشکیل شوند؛ جایی که فشار عرضه یا تقاضا به اوج می‌رسد.
• همراه با حجم معاملات بالا ظاهر شوند تا قدرت تغییر روند را تایید کنند.
  

با ترکیب این الگوها با سایر ابزارهای تحلیلی مانند خطوط روند، اندیکاتورها و مدیریت ریسک هوشمند، می‌توانید نقاط ورود و خروج بهتری پیدا کرده و معاملات سودآور تری داشته باشید.