زمان تقریبی برای مطالعه: 6 دقیقه

معامله‌گران در بازارهای مالی برای خرید و فروش دارایی‌ها از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند که دو مورد از محبوب‌ترین آن‌ها معاملات اسپات (Spot Trading) و معاملات CFD (Contract for Difference) هستند.

• معاملات اسپات شامل خرید و فروش واقعی دارایی در لحظه است و معامله‌گر پس از خرید، مالک دارایی می‌شود.
• معاملات CFD نوعی قرارداد مالی است که در آن معامله‌گر مالک واقعی دارایی نمی‌شود و تنها از تغییرات قیمت سود یا زیان می‌برد.

در این مقاله، تعریف، ساختار، مزایا، معایب، استراتژی‌های کاربردی و تفاوت‌های کلیدی بین معاملات CFD و اسپات را بررسی می‌کنیم.

معاملات اسپات (Spot Trading) چیست؟

 تعریف معاملات اسپات

معاملات اسپات (Spot Trading) به نوعی معامله در بازارهای مالی گفته می‌شود که در آن خرید و فروش دارایی با قیمت لحظه‌ای بازار (Spot Price) انجام می‌شود و مالکیت دارایی بلافاصله به خریدار منتقل می‌شود.

🔹 در این روش:

• خرید دارایی در لحظه انجام شده و مالکیت آن به معامله‌گر منتقل می‌شود.
• دارایی‌ها را می‌توان نگه داشت، فروخت یا برای استفاده‌های دیگر به کار برد.
• معمولاً بدون استفاده از اهرم (Leverage) انجام می‌شود.

🔹 مثال:
فرض کنید شما ۱ بیت‌کوین را به قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار خریداری می‌کنید. این دارایی به کیف پول شما منتقل شده و شما مالک واقعی آن هستید. در صورتی که قیمت به ۳۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد، می‌توانید بیت‌کوین خود را بفروشید و ۵,۰۰۰ دلار سود کنید.

بیشتر بخوانید: لوریج (Leverage) در بازارهای مالی؛ راهنمای کامل استفاده از اهرم مالی

معاملات CFD (Contract for Difference) چیست؟

 تعریف معاملات CFD

CFD (قرارداد مابه‌التفاوت) نوعی قرارداد مالی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا بدون خرید واقعی دارایی، روی نوسانات قیمت آن معامله کنند.

🔹 در این روش:

• مالکیت واقعی دارایی به معامله‌گر داده نمی‌شود.
• سود و زیان تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش به دست می‌آید.
• معامله‌گران می‌توانند از اهرم (Leverage) برای افزایش سود بالقوه استفاده کنند.
• امکان معامله در دو جهت وجود دارد؛ یعنی می‌توان هم روی افزایش قیمت (Long) و هم روی کاهش قیمت (Short) معامله کرد.

🔹 مثال:
فرض کنید که شما یک قرارداد CFD برای ۱ بیت‌کوین در قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار باز می‌کنید. اگر قیمت به ۳۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد، شما ۵,۰۰۰ دلار سود می‌کنید. اما در این معامله شما هیچ بیت‌کوینی ندارید، بلکه فقط از تغییر قیمت سود برده‌اید.

تفاوت‌های کلیدی بین معاملات اسپات و CFD

مزایا و معایب معاملات اسپات و CFD

✅ مزایای معاملات اسپات

✔ مالکیت واقعی دارایی
✔ عدم نیاز به پرداخت هزینه‌های اضافی مانند سواپ شبانه
✔ ریسک کمتر نسبت به CFD (عدم استفاده از اهرم بالا)
✔ مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت

❌ معایب معاملات اسپات

✖ امکان استفاده از اهرم بالا وجود ندارد
✖ فقط می‌توان از افزایش قیمت سود کرد، نه کاهش قیمت
✖ نقدشوندگی کمتر در برخی بازارها

✅ مزایای معاملات CFD

✔ اهرم بالا برای افزایش سود بالقوه
✔ قابلیت معامله در دو جهت (خرید – Long و فروش – Short)
✔ عدم نیاز به نگهداری و ذخیره دارایی
✔ مناسب برای نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت

❌ معایب معاملات CFD

✖ ریسک بالا به دلیل استفاده از اهرم
✖ پرداخت هزینه‌های اضافی مانند اسپرد و سواپ شبانه
✖ مالکیت واقعی دارایی وجود ندارد

بیشتر بخوانید: ترید چیست؟

چه زمانی باید از CFD و چه زمانی از اسپات استفاده کنیم؟

🔹 اگر قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت دارید:
  معاملات اسپات مناسب‌تر است، زیرا شما مالک واقعی دارایی خواهید بود و از رشد آن در طول زمان بهره خواهید برد.

🔹 اگر می‌خواهید نوسان‌گیری کنید:
  معاملات CFD گزینه بهتری است، زیرا می‌توانید از اهرم بالا و معاملات دوطرفه (Long و Short) استفاده کنید.

🔹 اگر نمی‌خواهید دارایی واقعی را نگه دارید:
  معاملات CFD بهتر است، زیرا نیازی به ذخیره یا نگهداری فیزیکی دارایی ندارید.

🔹 اگر به دنبال ریسک کمتر هستید:
  معاملات اسپات کم‌ریسک‌تر است، زیرا شما دارایی واقعی را در اختیار دارید و نگران لیکویید شدن حساب به دلیل استفاده از اهرم بالا نخواهید بود.

بیشتر بخوانید: اسکالپ در بازارهای مالی: راهنمای کامل معامله‌گری سریع

استراتژی‌های معاملاتی برای CFD و اسپات

استراتژی‌های مناسب برای معاملات اسپات:

• خرید و نگهداری (Buy & Hold): سرمایه‌گذاری بلندمدت روی دارایی‌های ارزشمند مانند بیت‌کوین، سهام شرکت‌های بزرگ و طلا.
• میانگین‌گیری هزینه (DCA – Dollar Cost Averaging): خرید دارایی در فواصل زمانی مشخص برای کاهش ریسک نوسانات قیمت.

استراتژی‌های مناسب برای معاملات CFD:

• نوسان‌گیری (Swing Trading): خرید و فروش سریع بر اساس تحلیل تکنیکال.
• معاملات روزانه (Day Trading): ورود و خروج به بازار در یک روز معاملاتی برای کسب سود از نوسانات کوتاه‌مدت.
• معاملات اسکالپینگ (Scalping): کسب سودهای کوچک در بازه‌های زمانی چند دقیقه‌ای.

نتیجه‌گیری

معاملات اسپات (Spot Trading) برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب است که به دنبال مالکیت واقعی دارایی‌ها هستند. این روش کم‌ریسک‌تر بوده و هزینه‌های معاملاتی کمتری دارد.
معاملات CFD (Contract for Difference) گزینه‌ای جذاب برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و نوسان‌گیران است که می‌خواهند از اهرم بالا و معاملات دوطرفه استفاده کنند، اما ریسک بیشتری دارد.

📌 برای انتخاب بین این دو روش، باید به استراتژی معاملاتی، میزان ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری خود توجه کنید.