زمان تقریبی برای مطالعه: 5 دقیقه

لوریج یا اهرم مالی یکی از ابزارهای کلیدی در بازارهای مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، حجم معاملات بیشتری را کنترل کنند. این ابزار که هم در فارکس، هم در بازار سهام و حتی در معاملات کریپتو مورد استفاده قرار می‌گیرد، می‌تواند هم سودهای کلان و هم زیان‌های چشمگیری به همراه داشته باشد. در این مقاله، لوریج را به‌طور کامل بررسی کرده و به نکات کلیدی آن در مدیریت ریسک می‌پردازیم.

لوریج چیست؟

لوریج، در ساده‌ترین تعریف، وامی است که از یک بروکر یا مؤسسه مالی برای افزایش قدرت خرید در معاملات دریافت می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر لوریج ۱:۱۰۰ باشد، با ۱۰۰ دلار سرمایه می‌توان معامله‌ای به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار انجام داد. این ویژگی، معامله‌گران را قادر می‌سازد که از نوسانات کوچک بازار، سودهای قابل‌توجهی کسب کنند.

نحوه عملکرد لوریج در بازارهای مالی

لوریج در قالب یک نسبت نشان داده می‌شود. برخی از رایج‌ترین نسبت‌های لوریج شامل موارد زیر هستند:

• ۱:۲ (لوریج پایین، معمولاً در معاملات سهام)
• ۱:۱۰ (متداول در معاملات کالاها و ETFها)
• ۱:۵۰ تا ۱:۵۰۰ (متداول در بازار فارکس و کریپتو)

زمانی که معامله‌گری از لوریج استفاده می‌کند، مقدار مشخصی از سرمایه شخصی‌اش (مارجین) را برای باز کردن معامله‌ای بزرگ‌تر گرو می‌گذارد. در صورت موفقیت، سود بر اساس حجم معامله‌شده محاسبه می‌شود، اما در صورت زیان، امکان از دست دادن تمام سرمایه اولیه نیز وجود دارد.

بازار فارکس: راهنمای جامع و کاربردی

تاثیر لوریج بر احساسات معامله‌گران

استفاده از لوریج می‌تواند تاثیر زیادی بر احساسات معامله‌گران بگذارد. معامله‌گرانی که از لوریج بالا استفاده می‌کنند، معمولاً تحت تاثیر استرس و هیجان بیشتری قرار می‌گیرند. افزایش هیجان و طمع می‌تواند منجر به تصمیمات عجولانه و پرریسک شود. از سوی دیگر، ترس از ضرر کردن ممکن است باعث شود معامله‌گران زودتر از موعد معاملات خود را ببندند و از سودهای بالقوه محروم شوند. بنابراین، داشتن کنترل احساسی و رعایت استراتژی‌های مدیریت ریسک برای استفاده از لوریج ضروری است.

مزایای استفاده از لوریج

• افزایش قدرت خرید: معامله‌گران می‌توانند با سرمایه‌ای کم، معاملات بزرگی انجام دهند.
• سودآوری بالاتر: در صورت پیش‌بینی صحیح بازار، سودها چند برابر می‌شوند.
• فرصت‌های متنوع سرمایه‌گذاری: معامله‌گران امکان ورود به بازارهای مختلف را بدون نیاز به سرمایه کلان دارند.

مدیریت ریسک در معاملات: راهنمای جامع برای کاهش زیان و افزایش سود

معایب و خطرات لوریج

• افزایش ریسک از دست دادن سرمایه: همان‌طور که لوریج می‌تواند سودها را افزایش دهد، زیان‌ها را نیز چند برابر می‌کند.
• احتمال کال مارجین (Margin Call): اگر بازار برخلاف معامله حرکت کند، ممکن است سرمایه اولیه از دست رفته و معامله به‌طور خودکار بسته شود.
• کارمزد و هزینه‌های اضافی: استفاده از لوریج ممکن است شامل پرداخت بهره یا هزینه‌های اضافی به بروکر باشد.

نحوه محاسبه مارجین و تاثیر آن بر استراتژی معاملاتی

برای استفاده از لوریج، معامله‌گران باید مقدار مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک معامله را در نظر بگیرند. مارجین مقدار سرمایه‌ای است که باید در حساب معاملاتی موجود باشد تا امکان استفاده از لوریج فراهم شود. این مقدار به نسبت لوریج، اندازه معامله و نوع دارایی بستگی دارد.

به‌عنوان مثال، اگر معامله‌گری بخواهد یک معامله به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۱:۱۰۰ باز کند، باید حداقل ۱۰۰ دلار مارجین در حساب خود داشته باشد. اگر قیمت دارایی کاهش یابد و سرمایه موجود در حساب از حد مشخصی پایین‌تر برود، بروکر ممکن است معامله را ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. بنابراین، معامله‌گران باید همواره میزان مارجین را کنترل کرده و از لوریج مناسب استفاده کنند.

0 تا 100 معامله‌گری فارکس

بهترین میزان لوریج برای سبک‌های مختلف معاملاتی

سطح لوریج مناسب بسته به سبک معاملاتی معامله‌گران متفاوت است:

• اسکالپینگ (Scalping): معمولاً از لوریج بالا (۱:۱۰۰ یا بیشتر) استفاده می‌شود تا از نوسانات کوتاه‌مدت بازار بهره ببرند.
• معاملات روزانه (Day Trading): معمولاً لوریج متوسط (۱:۱۰ تا ۱:۵۰) به کار می‌رود تا ریسک در سطح کنترل‌شده باقی بماند.
• معاملات سویینگ (Swing Trading): به دلیل نگه‌داری موقعیت‌های معاملاتی برای چند روز یا هفته، لوریج پایین‌تر (۱:۵ تا ۱:۲۰) مناسب‌تر است.
• معاملات بلندمدت (Position Trading): معامله‌گران معمولاً از لوریج‌های کمتر (۱:۲ تا ۱:۵) استفاده می‌کنند تا تاثیر نوسانات کوتاه‌مدت کاهش یابد.

تفاوت لوریج در بازارهای مختلف

فارکس

• معمولاً دارای بالاترین لوریج‌ها (تا ۱:۵۰۰)
• ریسک بالا اما نقدینگی زیاد

بازار سهام

• لوریج محدودتر (۱:۲ تا ۱:۵)
• نیاز به مارجین بالاتر و کنترل سخت‌گیرانه‌تر

کریپتو

• لوریج متغیر بسته به صرافی‌ها (تا ۱:۱۲۵)
• ریسک نوسانات شدید بازار کریپتو

نتیجه‌گیری

لوریج ابزاری قدرتمند در بازارهای مالی است که در صورت استفاده صحیح، می‌تواند به افزایش سودآوری منجر شود. اما نباید از ریسک‌های آن غافل شد. هر معامله‌گری که از لوریج استفاده می‌کند، باید دانش کافی درباره نحوه عملکرد آن داشته و استراتژی‌های مدیریت ریسک را رعایت کند.