زمان تقریبی برای مطالعه: 5 دقیقه

‌

صندوق‌های مشترک، یکی از ابزارهای محبوب سرمایه‌گذاری، اغلب شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار متنوع هستند. بسیاری از این صندوق‌ها سهام‌هایی در اختیار دارند که سود سهام پرداخت می‌کنند و این سود به روش‌های مختلفی به سهامداران منتقل می‌شود. در این مقاله از اوتت، نحوه عملکرد صندوق‌های مشترک در پرداخت سود سهام، مزایا، نمونه‌های برجسته و نکات کلیدی مربوط به این موضوع بررسی می‌شود.

روش‌های پرداخت سود سهام در صندوق‌های مشترک

پرداخت سود سهام توسط صندوق‌های مشترک به یکی از دو روش زیر انجام می‌شود:

الف) طرح بازپرداخت سود سهام (DRIP):

در این روش، سود سهام به‌طور خودکار به خرید سهام جدید از همان صندوق اختصاص می‌یابد. این استراتژی مزایای زیادی دارد:

• سرمایه‌گذاری خودکار باعث افزایش مداوم ارزش پرتفوی می‌شود.
• بازده ترکیبی (Compound Returns) حاصل از سرمایه‌گذاری مجدد، در بلندمدت سودآوری بالایی ایجاد می‌کند.

ب) پرداخت نقدی:

برخی صندوق‌ها سود سهام را به‌صورت نقدی و مستقیم به حساب سهامداران واریز می‌کنند. این پرداخت‌ها می‌تواند به‌صورت ماهانه، سه‌ماهه یا سالانه باشد.
نکته: در هر دو روش، سود سهام پس از کسر هزینه‌های مدیریت و عملیاتی صندوق پرداخت می‌شود.

آیا دریافت سود سهام تضمینی است؟

پرداخت سود سهام تضمینی نیست. در واقع:

• شرکت‌ها موظف به پرداخت سود سهام به سهامداران نیستند.
• صندوق‌های مشترک نیز بسته به عملکرد دارایی‌های خود و تصمیمات مدیریتی ممکن است سود سهام پرداخت نکنند.

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد منظم هستند، صندوق‌های مشترک با پرداخت سود سهام گزینه‌ای مناسب‌تر از خرید مستقیم سهام است. این صندوق‌ها با تجمیع سود سهام از شرکت‌های مختلف، نوسانات ناشی از کاهش سود یا افت قیمت یک شرکت را کاهش می‌دهند. همچنین، تنوع بالای این صندوق‌ها، به کاهش ریسک کمک می‌کند.

آموزش بازار سهام آمریکا: فرصت‌ها و چالش‌های سرمایه‌گذاری

چگونه عملکرد صندوق‌های مشترک ارزیابی می‌شود؟

ارزیابی عملکرد صندوق‌های مشترک از اهمیت زیادی برخوردار است، به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال انتخاب گزینه‌های مناسب هستند.

معیارهای کلیدی:

1. مقایسه با شاخص‌های مرجع:
   عملکرد صندوق‌ها باید نسبت به شاخص‌هایی نظیر S&P 500 بررسی شود. اگر بازده صندوق کمتر از شاخص مرجع باشد، نشان‌دهنده ضعف در مدیریت است.
2. بازده ۳۰ روزه SEC:
   این معیار که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه شده، بازده خالص سرمایه‌گذاری پس از کسر هزینه‌ها را نشان می‌دهد و به‌عنوان شاخصی استاندارد برای مقایسه صندوق‌ها استفاده می‌شود.
3. نسبت هزینه:
   هزینه‌های مدیریت صندوق تاثیر مستقیمی بر بازده نهایی دارد. انتخاب صندوق‌هایی با نسبت هزینه پایین می‌تواند به افزایش بازده خالص سرمایه‌گذاری کمک کند.

نمونه‌هایی از صندوق‌های مشترک با پرداخت سود سهام

در ادامه، چند نمونه از صندوق‌های شناخته‌شده با پرداخت سود سهام معرفی می‌شوند:

Vanguard High Dividend Yield Index Admiral Shares (VHYAX):

• ویژگی‌ها: شاخص FTSE High Dividend Yield را دنبال می‌کند.
• نسبت هزینه: ۰.۰۸٪
• بازده SEC: ۲.۴۷٪
• حداقل سرمایه‌گذاری: ۳۰۰۰ دلار

Columbia Dividend Opportunity Fund (INUTX):

• ویژگی‌ها: سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی با سابقه افزایش سود سهام.
• نسبت هزینه: ۱.۰۷٪
• بازده SEC: ۲.۰۷٪
• حداقل سرمایه‌گذاری: ۲۰۰۰ دلار

Federated Strategic Value Dividend Fund (SVAAX):

• ویژگی‌ها: پرداخت سود ماهانه.
• نسبت هزینه: ۱.۰۶٪
• بازده SEC: ۳.۵۴٪
• حداقل سرمایه‌گذاری: ۱۵۰۰ دلار

هفت استراتژی برتر برای معامله با ETF برای مبتدیان

DRIP چیست و چرا اهمیت دارد؟

طرح بازپرداخت سود سهام (Dividend Reinvestment Plan) یکی از بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام است. این طرح به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد:

• بدون نیاز به برداشت نقدی، به‌طور خودکار سود سهام خود را در همان صندوق سرمایه‌گذاری کنند.
• از بازده مرکب بهره‌مند شوند و ارزش سرمایه‌گذاری خود را در طول زمان افزایش دهند.

چگونه سود سهام کار می‌کند؟

سود سهام بخشی از سود شرکت‌هاست که به سهامداران پرداخت می‌شود. این سودها معمولاً به‌صورت منظم و در بازه‌های زمانی مشخص (ماهانه، سه‌ماهه یا سالانه) واریز می‌شوند.
گزینه‌های موجود برای سهامداران:

1. دریافت نقدی سود سهام.
2. استفاده از طرح DRIP برای خرید سهام جدید.

مزایا و محدودیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مشترک سود سهام

مزایا:

• درآمد منظم: سود سهام به‌عنوان منبع درآمد پایدار عمل می‌کند.
• کاهش ریسک: تنوع بالای صندوق‌ها از زیان‌های شدید جلوگیری می‌کند.
• مدیریت حرفه‌ای: دارایی‌ها توسط متخصصان مدیریت می‌شوند.

محدودیت‌ها:

• هزینه‌های مدیریتی: این هزینه‌ها می‌تواند بخشی از بازده را کاهش دهد.
• عدم تضمین سود سهام: پرداخت سود سهام به عملکرد دارایی‌های صندوق بستگی دارد.

خط پایانی

صندوق‌های مشترک با پرداخت سود سهام ابزاری ایده‌آل برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال درآمد منظم و تنوع پرتفوی هستند. اگرچه دریافت سود سهام تضمینی نیست، اما این صندوق‌ها با تجمیع درآمدهای شرکت‌های مختلف، می‌توانند ریسک ناشی از کاهش سود یا زیان را به حداقل برسانند.

برای انتخاب یک صندوق مناسب، به معیارهایی مانند نسبت هزینه، عملکرد گذشته و بازده ۳۰ روزه SEC توجه کنید. همچنین، بررسی جزئیات طرح‌های پرداخت سود سهام (مانند DRIP) می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.