جهش بازده اوراق و افت سهام آسيا همزمان با اوج‌گيري قيمت نفت
جهش نفت تحت تاثير تنش‌هاي ژئوپليتيک
قيمت نفت Brent روز جمعه به اوج چهارماهه 109.97 دلار در هر بشکه رسيد که پس از جهش 6 درصدي شب قبل ثبت شد. سپس با فشار فروش مواجه شد و با افت 0.6 درصد به حدود 107 دلار رسيد، اما همچنان در مسير افزايش هفتگي 11 درصدي قرار داشت.
جريان نفت از تنگه هرمز در حالي محدود ماند که ايالات متحده و ايران يکديگر را هدف حملات قرار دادند. همزمان، نيروهاي حوثي همسو با ايران کنترل بندر Mocha در يمن را در دست گرفتند و صادرات نفت عربستان سعودي در درياي سرخ را تهديد کردند.
Helima Croft، رئيس استراتژي کالايي در شرکت RBC Capital Markets، اعلام کرد پيشروي حوثي‌ها عبورکشتي‌ها از تنگه Bab el-Mandeb را به شدت به خطر انداخته است. او احتمال داد در صورت ازسرگيري جنگ تمام‌عيار عربستان و حوثي‌ها، قيمت Brent در ادامه سال به 121.99 دلار در هر بشکه برسد.
اظهارات دونالد ترامپ، رئيس‌جمهور ايالات متحده، مبني بر احتمال تداوم جنگ تا بعد از انتخابات ميان‌دوره‌اي نوامبر نيز بر نگراني‌ها افزود.
فشار تورمي و اوج‌گيري بازده اوراق در جهان
بازده اوراق خزانه 10 ساله آمريکا روز جمعه تا 3 واحد پايه رشد کرد و به 4.9790 درصد رسيد که بالاترين سطح سه‌سال اخير و نزديک مرز مهم 5 درصد است. اين سطح، هزينه تامين مالي براي بدهي دولتي 40 تريليون دلاري آمريکا را افزايش داده است.
بازده اوراق 30 ساله آمريکا به اوج 19 ساله 5.3836 درصد رسيد و نرخ‌هاي وام مسکن و بازار مسکن اين کشور را تحت فشار قرار داد. بازده دو‌ساله نيز با جهش 12 واحد پايه‌اي تا سطح 4.5961 درصد، رکورد 14 ماهه جديدي ثبت کرد. بازارها اکنون احتمال حدود 70 درصدي براي افزايش نرخ بهره فدرال رزرو در اين ماه منظور کرده‌اند.
يکي از عوامل فشار بر بازار اوراق، برنامه بازخريد خزانه‌داري آمريکا بود که از سطح مورد انتظار 6 ميليارد دلار کمتر بود.
بازارهاي اوراق آسيا نيز اين مسير را دنبال کردند. بازده اوراق سه‌ساله دولتي استراليا 14 واحد پايه بالا رفت و به 5.01 درصد رسيد که بالاترين سطح 15 سال اخير است. بازده اوراق 10 ساله دولتي ژاپن نيز 8 واحد پايه رشد کرد و به 2.98 درصد رسيد. داده‌ها نشان داد تورم قيمت عمده‌فروشي در ژاپن همچنان بالا است و احتمال افزايش نرخ بهره توسط Bank of Japan را تقويت مي‌کند.
انتظارات از سياست پولي و واکنش بازارهاي سهام و ارز
انتشار داده تورم مصرف‌کننده (CPI) ماه اوت آمريکا در ادامه روز براي بازارها اهميت زيادي دارد. پيش‌بيني‌ها بر رشد 0.2 درصدي ماهانه براي شاخص تورم پايه متمرکز است، اما داده تورم توليدکننده (PPI) شب قبل نشانه چسبندگي بالاتر قيمت‌ها را نشان داد.
تحليلگران JPMorgan اکنون انتظار دارند هشت بانک از نه بانک مرکزي اقتصادهاي توسعه‌يافته تا پايان سال نرخ بهره را افزايش دهند. اين فهرست شامل فدرال رزرو، Bank of Japan، چهار بانک مرکزي اروپا و بانکهاي مرکزي استراليا و نيوزيلند است. به گفته اين موسسه، اگرچه شدت اين انقباض فعلا محدود پيش‌بيني مي‌شود، اما خطر اقدامات بيشتر به دليل رشد مقاوم، تورم پايه چسبنده و فشار قيمت کالاها وجود دارد.
بانک مرکزي اروپا شب گذشته براي دومين بار در سال جاري نرخ بهره را افزايش داد و برخي مقام‌هاي اين بانک، احتمال تشديد بيشتر سياست‌ها در نشست اکتبر را مطرح مي‌کنند.
افزايش بازده اوراق، نرخ تنزيلي که براي ارزش‌گذاري سهام استفاده مي‌شود را بالا برد و شاخصهاي سهام آسيا را تحت فشار قرار داد. شاخص MSCI آسيا-اقيانوسيه بدون ژاپن 1.5 درصد افت کرد و شاخص Nikkei ژاپن 2.2 درصد سقوط داشت. سهام بلوچيپ چين 0.8 درصد و شاخص Hang Seng هنگ‌کنگ 0.6 درصد کاهش يافتند.
در اروپا، قراردادهاي آتي سهام منطقه در آغاز معاملات تقريبا بدون تغيير بود، زيرا بازده اوراق در اين منطقه از پيش به اوج‌هاي چنددهه‌اي رسيده بود. در آمريکا، قراردادهاي آتي Nasdaq تقريبا ثابت ماند و آتي S&P 500 حدود 0.2 درصد رشد کرد.
دلار آمريکا همراه با رشد بازده اوراق خزانه تقويت شد و پس از رشد 0.4 درصدي در برابر ارزهاي اصلي، در سطح 99.04 ثابت ماند.
در بازار طلا، هر اونس با 0.4 درصد رشد به 4,334 دلار رسيد. اين در حالي بود که طلا شب قبل نزديک 2 درصد افت کرده و از جريان‌هاي امنيت سرمايه (safe haven) بهره‌اي نبرده بود.
FAQ
عامل اصلي افت بازار سهام آسيا چه بود؟
افزايش بازده اوراق دولتي و نگراني از تورم بالاتر و سياستهاي انقباضي شديدتر بانکهاي مرکزي، مهمترين عامل افت شاخصهاي سهام آسيا بود.
چرا بازده اوراق خزانه آمريکا افزايش يافت؟
ترس از تورم ناشي از جهش قيمت نفت، انتظار براي افزايش نرخ بهره فدرال رزرو و برنامه بازخريد کمتر از انتظار خزانه‌داري آمريکا باعث رشد بازده شد.
چشم‌انداز سياست پولي در اقتصادهاي بزرگ چگونه ترسيم شده است؟
بر اساس برآورد JPMorgan، هشت بانک مرکزي بزرگ از جمله فدرال رزرو، Bank of Japan و چهار بانک اروپايي تا پايان سال احتمال افزايش نرخ بهره دارند.
وضعيت قيمت نفت Brent در اين گزارش چگونه بود؟
نفت Brent تا 109.97 دلار در هر بشکه بالا رفت، سپس به حدود 107 دلار کاهش يافت، اما همچنان در مسير رشد حدود 11 درصدي هفتگي قرار داشت.
اشتراک گذاری
موضوعات داغ
چگونه کمیسیون بروکر فارکس را محاسبه کنیم؟
بیشتر معامله‌گران فقط به عدد اسپردی که روی پلتفرم نمایش داده می‌شود توجه می‌کنند و از کمیسیون واقعی هر لات بی‌خبر هستند. همین غفلت ساده می‌تواند در یک ماه معاملاتی...
ادامه مطلب
ثبت دیدگاه
آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد. فیلدهای الزامی علامت گذاری شده اند *