افت قیمت طلا با تشدید تنش‌ها و نگرانی از تورم

افت همزمان طلا، نقره و پلاتين در آغاز هفته

در ساعت ۰۱:۰۵ به وقت شرق امريکا (۰۵:۰۵ گرينويچ)، جفت‌ارز XAU/USD با ۱.۵۴ درصد کاهش به ۴۰۵۷.۷۶ دلار در هر اونس رسيد. قراردادهای آتی طلا نيز با افت ۱.۱۷ درصدی در سطح ۴۰۶۵.۴۵ دلار در هر اونس معامله شد. جفت‌ارز XAG/USD معادل ۲.۸۰ درصد کاهش يافت و به ۵۸.۱۹ دلار در هر اونس رسيد. جفت‌ارز XPT/USD هم ۱.۶۱ درصد افت کرد و در سطح ۱۶۰۴.۶۰ دلار قرار گرفت. شاخص دلار امريکا (US Dollar Index) نيز در معاملات دوشنبه حدود ۰.۳ درصد افزايش داشت و فشار بيشتری بر دارايی‌های دلاری از جمله طلا وارد کرد.

تشديد تنش‌های خاورميانه و جهش قيمت نفت

در پايان هفته گذشته، تنش‌ها در خاورميانه با دور جديد حملات امريکا به اهداف ايرانی پس از حمله به يک کشتی باری با پرچم قبرس در تنگه هرمز شدت گرفت. مقام‌های ايران اعلام کردند اين آبراه مهم تا اطلاع ثانوی بسته خواهد بود، اما مقام‌های امريکايی اين ادعا را رد کردند. اين تحولات بار ديگر脚脽脽脽脽脽脽 نگرانی‌ها در مورد آسيب‌ديدن جريان نفت از تنگه هرمز را افزايش داده است؛ مسيری که حدود يک‌پنجم عرضه نفت جهان از آن عبور می‌کند. قيمت نفت پس از تشديد تنش‌ها حدود ۳ درصد جهش کرد و در سطوح بالاتر باقی ماند. اين رشد قيمت انرژی، ترس از يک شوک تورمی جديد را در ميان سرمايه‌گذاران تقويت کرده است.

انتظارات تورمی، سياست فدرال رزرو و چشم‌انداز طلا

رشد احتمالی و ماندگار قيمت انرژی، نگرانی از تداوم فشارهای تورمی و در نتيجه حفظ نرخ‌های بهره بالا از سوی فدرال رزرو را تقويت کرده است. نرخ بهره بالاتر و دلار قوی‌تر به طور معمول جذابيت دارايی‌های بدون بازدهی مانند طلا را کاهش می‌دهد. صورتجلسه نشست ژوئن فدرال رزرو که هفته گذشته منتشر شد، نشان می‌دهد چندين سياستگذار بر اين باورند که زمينه برای افزايش نرخ بهره وجود دارد. اين صورتجلسه همچنين حاکی از آن است که مقام‌ها نسبت به فشارهای تورمی نگرانی بيشتری دارند، هرچند نگرانی‌ها درباره بازار کار کاهش يافته است. نشست بعدی فدرال رزرو برای تاريخ ۲۸ تا ۲۹ جولای برنامه‌ريزی شده است.

سرمايه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار گزارش شاخص قيمت مصرف‌کننده امريکا (CPI) در روز سه‌شنبه و نخستين شهادت کنگره‌ای رئيس فدرال رزرو، Kevin Warsh، برای دريافت نشانه‌های جديد از مسير نرخ بهره هستند. به گفته Tony Sycamore، تحليلگر بازار در IG، طلا همچنان نسبت به تحولات ژئوپليتيک و داده‌های تورمی امريکا بسيار حساس است. او عنوان کرد طلا هفته گذشته در نزديکی سطح روانی ۴۰۰۰ دلار حمايت شد و عبور پايدار از محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۲۲۰ دلار می‌تواند سناريوی بازگشت گسترده‌تر به سمت ميانگين متحرک ۲۰۰ روزه در نزديکی ۴۴۹۱ دلار را تقويت کند. با اين حال، Sycamore هشدار داد که گزارش CPI قوی‌تر از انتظار می‌تواند انتظار برای يک افزايش ديگر نرخ بهره تا پايان سال را تقويت و دلار را حمايت کند که نتيجه آن فشار بيشتر بر طلا خواهد بود. در مقابل، داده تورمی ضعيف‌تر می‌تواند به ثبات قيمت طلا پس از افت‌های اخير کمک کند.

FAQ

قيمت نقدی طلا در معاملات امروز در چه سطحی قرار گرفت؟
پاسخ: جفت‌ارز XAU/USD در ساعت ۰۱:۰۵ به وقت شرق امريکا با ۱.۵۴ درصد کاهش به ۴۰۵۷.۷۶ دلار در هر اونس رسيد.

مهم‌ترين عامل فشار بر بازار طلا در حال حاضر چيست؟
پاسخ: نگرانی از شوک تورمی جديد ناشی از رشد قيمت نفت و انتظار برای تداوم نرخ‌های بهره بالا از سوی فدرال رزرو مهم‌ترين عامل فشار بر طلا است.

سرمايه‌گذاران برای ارزيابی مسير بعدی طلا منتظر کدام رويدادها هستند؟
پاسخ: انتشار گزارش شاخص قيمت مصرف‌کننده امريکا (CPI) در روز سه‌شنبه و نخستين شهادت کنگره‌ای رئيس فدرال رزرو Kevin Warsh، دو رويداد اصلی مورد توجه بازار طلا هستند.