افت معاملات آتی سهام امريکا همزمان با تشديد تنش در تنگه هرمز

فشار ژئوپليتيک بر معاملات آتي سهام امريکا

معاملات آتي شاخص‌هاي اصلي وال‌استريت دوشنبه مسير نزولي داشت. تا ساعت ۰۳:۲۸ به وقت شرق امريکا (۰۷:۱۸ گرینویچ)، قرارداد آتي «Dow» 239 واحد معادل ۰.۵ درصد افت کرد. معاملات آتي «S&P 500» 40 واحد معادل ۰.۶ درصد کاهش يافت و آتي «Nasdaq 100» 168 واحد معادل ۰.۷ درصد پايين آمد. سهام در اروپا و آسيا نوساني بود، در حالي که نفت جهش کرد و دلار تقويت شد.

ميانگين‌هاي اصلي وال‌استريت جمعه با عملکردي مختلط بسته شدند. فضاي احتياط پيش از مذاکرات سرنوشت‌ساز ميان امريکا و ايران در پاکستان حاکم بود. هفته گذشته يک آتش‌بس دو هفته‌اي موقت اعلام شد که پايداري و تبديل آن به پايان دائم درگيري‌ها نامشخص است.

معامله‌گران همزمان داده‌هايي را بررسي کردند که از جهش تورم مصرف‌کننده در ماه مارس خبر مي‌داد. اين جهش عمدتا ناشي از افزايش قيمت بنزين در پي شوک انرژي ناشي از جنگ بود. قيمت نفت از آغاز درگيري ايران در اواخر فوريه به دليل بسته شدن موثر مسير نفتکش‌ها از تنگه هرمز افزايش يافته است. از اين آبراه باريک در سواحل جنوبي ايران حدود يک پنجم نفت جهان عبور مي‌کند.

اعلام محاصره دريايي تنگه هرمز از سوي امريکا

رئيس‌جمهور امريکا، «Donald Trump»، يکشنبه اعلام کرد نيروي دريايي اين کشور محاصره «فوري» براي جلوگيري از ورود و خروج کشتي‌ها از تنگه هرمز آغاز مي‌کند. او هشدار داد هيچ کشتي‌اي که عوارض تحميل‌شده از سوي تهران را پرداخت کرده باشد، «عبور امن در آب‌هاي آزاد» نخواهد داشت.

با اين حال، بيانيه پنتاگون توضيح داد فقط کشتي‌هايي که به بنادر يا سواحل ايران وارد يا از آن خارج مي‌شوند مسدود خواهند شد و ساير شناورها همچنان امکان عبور از تنگه را خواهند داشت. اين تحولات پس از ۲۱ ساعت مذاکره بدون توافق ميان امريکا و ايران در پاکستان رخ داد. «JD Vance» معاون رئيس‌جمهور امريکا و رييس هيات مذاکره‌کننده امريکايي گفت ايران نپذيرفته است از توسعه سلاح هسته‌اي خودداري کند. ايران پاسخي فوري به اين مذاکرات نداد. پاکستان به عنوان ميانجي بر لزوم پايبندي دو طرف به آتش‌بس تاکيد کرد.

جهش دوباره نفت و واکنش محدود بازار

قيمت نفت دوشنبه بار ديگر از مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد. قرارداد آتي نفت برنت به عنوان شاخص جهاني ۶.۷ درصد رشد کرد و به ۱۰۱.۶۵ دلار در هر بشکه رسيد. قرارداد آتي نفت خام امريکا «WTI» نيز ۷.۱ درصد افزايش يافت و در سطح ۱۰۳.۴۲ دلار در هر بشکه قرار گرفت.

به گفته تحليلگران شرکت «Pepperstone»، واکنش بازار به خبر محاصره امريکا «نسبتا محدود» بود. از ديد آنها، فعالان بازار اين اقدام را عمدتا «اهرم فشار در مذاکره» از سوي ترامپ مي‌بينند. «Michael Brown» استراتژيست ارشد تحقيقاتي در Pepperstone نوشت شروع معاملات هفته جديد با گرايش ريسک‌گريزي همراه است، اما واکنش کلي بازار را مي‌توان «مي‌توانست بدتر باشد» خلاصه کرد. پس از اعلام آتش‌بس موقت در هفته گذشته و تهديد پيشين ترامپ به نابودي «تمدن» ايران در صورت باز نشدن تنگه هرمز، قيمت نفت موقتا زير ۱۰۰ دلار آمده بود، اما همچنان بالاتر از سطوح پيش از جنگ باقي مانده است.

آغاز فصل گزارش‌ها با «Goldman Sachs» و چشم‌انداز «LVMH»

اين هفته توجه بازار به سوددهي بانک‌هاي بزرگ وال‌استريت معطوف است. شرکت «Goldman Sachs» قرار است پيش از آغاز معاملات امروز گزارش فصلي خود را منتشر کند. سهام اين بانک از ابتداي سال حدود ۳ درصد رشد کرده است. فعاليت معاملاتي به دليل نگراني از اختلال ناشي از ابزارهاي جديد هوش مصنوعي و تجديد ساختار پرتفوي برخي سرمايه‌گذاران افزايش يافته است. درآمد در کسب‌وکار بانک سرمايه‌گذاري اين گروه نيز رشد کرده است.

با اين حال، جنگ ايران ممکن است محور اصلي گزارش باشد. نوسان در بازارهاي مالي جهاني مي‌تواند درآمد معاملاتي را بالا ببرد. در عين حال، قيمت‌هاي بالاتر کالاها ممکن است شرکت‌ها را از انجام معاملات پرهزينه‌اي مانند ادغام و تملک منصرف کند و کارمزد مشاوره‌اي Goldman را تحت فشار قرار دهد. اين هفته بانک‌هاي بزرگ ديگري مانند «JPMorgan Chase»، «Wells Fargo»، «Citigroup»، «Bank of America» و «Morgan Stanley» نيز گزارش مي‌دهند.

در بخش کالاهاي لوکس، شرکت «LVMH» به عنوان بزرگ‌ترين گروه لوکس جهان و مالک برندهايي مانند «Louis Vuitton» و «Dior» امروز فروش سه‌ماهه نخست خود را اعلام مي‌کند. به گزارش رويترز که در متن به آن استناد شده، فروش برندهاي تحت مالکيت LVMH و رقيبانش مانند «Kering» و «Hermes» در مقاصدي مانند دبي و ابوظبي به دليل درگيري‌ها کاهش يافته است. در مرکز خريد «Mall of the Emirates» دبي، فروش برندهاي لوکس در ماه مارس تا ۵۰ درصد کاهش داشته است و ترافيک «Dubai Mall» نيز افت مشابهي را تجربه کرده است. فروش در مرکز خريد «Galleria» ابوظبي به طور ميانگين حدود ۱۰ درصد کاهش يافته است.

به گفته تحليلگران مورد استناد رويترز، سهم محدود خاورميانه در فروش جهاني ممکن است اثر جنگ ايران بر فروش فصلي LVMH را محدود کند، اما اثر آن بر سودآوري که به صورت شش‌ماهه اعلام مي‌شود ممکن است بيشتر باشد.

FAQ

چرا معاملات آتي سهام امريکا کاهش يافته است؟
به دليل تشديد تنش‌ها در تنگه هرمز، تهديد محاصره دريايي از سوي امريکا، بن‌بست مذاکرات با ايران و نگراني از اثر اين عوامل بر تورم، قيمت نفت و ريسک جهاني، معاملات آتي سهام تحت فشار قرار گرفته است.

قيمت نفت در معاملات اخير به چه سطحي رسيده است؟
نفت برنت حدود ۱۰۱.۶۵ دلار و نفت خام WTI حدود ۱۰۳.۴۲ دلار در هر بشکه معامله شده و هر دو بيش از ۶ تا ۷ درصد در روز رشد کرده‌اند.

مهم‌ترين گزارش‌هاي مالي مورد توجه بازار کدام است؟
گزارش فصلي «Goldman Sachs» پيش از آغاز معاملات امروز منتشر مي‌شود و در طول هفته بانک‌هاي بزرگي مانند JPMorgan، Wells Fargo، Citigroup، Bank of America و Morgan Stanley نيز گزارش مي‌دهند. همچنين «LVMH» امروز فروش سه‌ماهه اول خود را اعلام مي‌کند.