رشد ملایم آتی‌های وال‌استریت در آستانه موج جدید گزارش‌های فناوری و تنش‌های خاورمیانه

حرکت بازار آتی و تمرکز بر گزارش‌های فناوری

در معاملات اولیه روز دوشنبه ۲۰ ژوئیه، قراردادهای آتی شاخص‌ها افزایش ملایمی داشت. آتی Dow E-minis حدود ۱۰۶ واحد یا ۰.۲ درصد رشد کرد. آتی S&P 500 E-minis حدود ۱۶.۵ واحد یا ۰.۲۲ درصد بالا رفت. آتی Nasdaq 100 E-minis نیز ۱۱۱.۷۵ واحد یا ۰.۳۹ درصد افزایش یافت.

هفته گذشته سه شاخص اصلی بورس امريکا به شکل محسوسی کاهش یافتند. فشار اصلی از جانب ریزش شدید سهام شرکت‌های نیمه‌هادی با رشدهای قبلی پرشتاب بود. این افت در حالی رخ داد که داده‌های تورمی ملایم، نگرانی‌ها درباره احتمال افزایش نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو را کاهش داده بود و بانک‌های بزرگ امريکایی فصل گزارش‌دهی را با نتایج مثبت آغاز کرده بودند.

فصل گزارش‌های سه‌ماهه دوم این هفته شتاب می‌گیرد. قرار است شرکت‌های بزرگی مانند Alphabet، Tesla، Intel و IBM نتایج خود را منتشر کنند. شرکت Alphabet به عنوان یکی از سهام موسوم به "Magnificent Seven" و از غول‌های مگاکپ بازار شناخته می‌شود. این شرکت یکی از بازیگران اصلی حوزه زیرساخت هوش مصنوعی به شمار می‌رود و میلیاردها دلار برای مراکز داده و زیرساخت‌های مرتبط هزینه می‌کند.

این موج سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی یکی از محرک‌های اصلی رشد بازار در سال جاری بوده است. این روند باعث تقویت سهام شرکت‌های نیمه‌هادی و سایر شرکت‌های مرتبط با توسعه زیرساخت هوش مصنوعی شده و به ثبت رکوردهای جدید در شاخص‌های اصلی بورس امريکا کمک کرده است.

نوسان سهام نیمه‌هادی و انتظارات نرخ بهره

بازار سهام نیمه‌هادی پس از رالی قدرتمند اخیر، وارد فاز اصلاح شده است. شاخص Philadelphia SE Semiconductor در پایان معاملات روز جمعه بیش از ۲۰ درصد نسبت به اوج اواخر ژوئن پایین‌تر قرار گرفت و وارد محدوده بازار نزولی شد. گزارش‌های آتی Intel و Texas Instruments به دقت دنبال خواهد شد تا چشم‌انداز این بخش روشن‌تر شود.

بر اساس داده‌های ابزار FedWatch متعلق به CME، بازارها حدود ۱۲ درصد احتمال برای افزایش یک‌چهارم واحد درصدی نرخ بهره در نشست ژوئیه فدرال رزرو در نظر گرفته‌اند. احتمال یک افزایش دیگر در نشست سپتامبر حدود ۵۳ درصد برآورد می‌شود.

کاتلین بروکس، مدیر تحقیق در XTB، گفت اگر گزارش‌های پیش رو نشان دهد بازار هنوز در مرحله هزینه‌کرد سنگین برای ساخت زیرساخت هوش مصنوعی است، امکان دارد سرمایه‌گذاران بی‌حوصله‌تر شوند و فشار فروش طی ماه‌های تابستان ادامه یابد.

تنش‌های خاورمیانه، قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی

سرمایه‌گذاران تحولات درگیری امريکا و اسراییل با ايران را پس از تشدید تنش‌ها در این نبرد نزدیک به پنج‌ماهه زیر نظر دارند. نیروهای امريکایی روز دوشنبه برای نهمین روز متوالی مواضع ايران را هدف قرار دادند. این روند نگرانی‌ها درباره امنیت عبور و مرور در تنگه هرمز را بالا برده است.

تشدید تنش‌ها باعث شده نگرانی‌ها درباره بازگشت قیمت انرژی به سطوح ابتدای جنگ افزایش یابد و ریسک احیای فشارهای تورمی مطرح شود. در معاملات اولیه روز دوشنبه، قیمت نفت Brent برای نخستین بار از اوایل ژوئن بالای ۹۰ دلار در هر بشکه قرار گرفت.

کاتلین بروکس اظهار کرد این تشدید درگیری، این تصور را تضعیف کرده است که بحران خاورمیانه پایان یافته و قیمت انرژی به سطح عادی بازخواهد گشت.

FAQ

مهم‌ترین محرک فعلی بازار سهام امريکا چیست؟
تمرکز بازار بر گزارش‌های سه‌ماهه شرکت‌های بزرگ فناوری و سطح هزینه‌کرد آنها برای زیرساخت هوش مصنوعی است.

وضعیت فعلی سهام نیمه‌هادی چگونه است؟
شاخص Philadelphia SE Semiconductor بیش از ۲۰ درصد از اوج اواخر ژوئن عقب‌نشینی کرده و وارد محدوده بازار نزولی شده است.

بازار چه انتظاری از سیاست نرخ بهره فدرال رزرو دارد؟
معامله‌گران احتمال کمی برای افزایش نرخ در نشست ژوئیه و احتمال حدود ۵۳ درصدی برای یک افزایش دیگر در نشست سپتامبر در نظر گرفته‌اند.

تنش‌های خاورمیانه چه اثری بر بازارها گذاشته است؟
تشدید درگیری‌ها نگرانی درباره عبور نفت از تنگه هرمز و افزایش مجدد قیمت انرژی را بالا برده و ریسک بازگشت فشارهای تورمی را مطرح کرده است.