شتاب فروش سهام توسط هجفاندها در مارس به بالاترين سطح ۱۳ سال اخير رسيد
شدت فروش سهام و عملکرد شاخصها
بر اساس دادههاي واحد «prime brokerage» شرکت Goldman Sachs، هجفاندها در ماه مارس سهام جهاني را با سرعتي فروختند که از سال ۲۰۱۱ بيسابقه بوده است. اين ميزان فروش دومين سطح بالاي ثبتشده از زمان آغاز رصد اين دادهها توسط بانک محسوب ميشود.
فروش تسريعي سهام عمدتا ناشي از افزايش فروش استقراضي بود. اين روند نگراني مديران درباره ادامه ضعف بازار سهام در شرايط تداوم درگيريها در ايران را منعکس کرد.
شاخص MSCI All-Country World Index در ماه مارس ۷.۴ درصد کاهش يافت. اين بدترين عملکرد ماهانه اين شاخص از سال ۲۰۲۲ بود.
شاخص S&P 500 نيز در همين دوره ۵.۱ درصد افت کرد.
سرمايهگذاران با افق كوتاهمدت، از صندوقهاي قابل معامله در بورس (ETF) براي بيان ديدگاه منفي خود نسبت به بازار سهام استفاده کردند. موقعيتهاي فروش استقراضي در ETF هاي سهام بزرگ (large-cap) باعث شد فروش استقراضي در کل ETF هاي امريکايي ۱۷ درصد افزايش يابد.
جابهجايي بين بخشهاي چرخهاي و تدافعي
در بازار امريکا هجفاندها در چندين بخش مختلف فروشنده خالص بودند. در هشت مورد از يازده صنعت اصلي بازار امريکا خروجي سرمايه ثبت شد.
ميزان فروش در بخشهاي صنايع، مواد و مالي قويتر از ساير بخشها بود. اين سه بخش به شکل نزديک با عملکرد اقتصادي در ارتباط هستند.
همزمان مديران صندوقها به سمت موقعيتهاي تدافعي حرکت کردند. خريد سهام گروه کالاهاي اساسي مصرفي (consumer staples) با سريعترين سرعت از ژوئيه ۲۰۲۵ انجام شد. اين خريدها به طور کامل از طريق موقعيتهاي خريد (long) صورت گرفت و مبتني بر پوشش فروش استقراضي نبود.
هجفاندها همچنين براي نخستين بار در چهار ماه گذشته در گروه سهام فناوري، رسانه و مخابرات (TMT) خريدکننده خالص شدند. اين خريد بيشتر ناشي از پوشش موقعيتهاي فروش استقراضي قبلي بود و نه ايجاد موقعيتهاي خريد جديد.
FAQ
منبع دادههاي مربوط به فروش هجفاندها چيست؟
اين دادهها از واحد «prime brokerage» شرکت Goldman Sachs Group Inc. استخراج شده است.
عملکزد شاخصهاي اصلي سهام در ماه مارس چگونه بود؟
شاخص MSCI All-Country World Index در مارس ۷.۴ درصد و شاخص S&P 500 حدود ۵.۱ درصد کاهش داشتند.
کدام بخشها بيشترين فشار فروش را تجربه کردند؟
بخشهاي صنايع، مواد و مالي در بازار امريکا بيشترين ميزان فروش خالص توسط هجفاندها را ثبت کردند.
چه تغيير مثبتي در ترکيب سبد هجفاندها مشاهده شد؟
هجفاندها به طور خالص خريدار سهام کالاهاي اساسي مصرفي و براي نخستين بار در چهار ماه اخير خريدار سهام فناوري، رسانه و مخابرات شدند.
اشتراک گذاری
موضوعات داغ
بکتست گرفتن چیست و چگونه استراتژی را تست کنیم؟
یکی از تفاوتهای اساسی بین یک تریدر حرفهای و یک تریدر آماتور در این است که حرفهایها هیچ استراتژیای را بدون تست وارد بازار نمیکنند. در حالی که بسیاری از...
ادامه مطلب
ثبت دیدگاه
آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد. فیلدهای الزامی علامت گذاری شده اند *