افت بیت‌کوین همزمان با تنش‌های امريکا و ايران و نگراني از تورم

افت قيمت بيت‌کوين و تغيير شاخص احساس بازار

بر اساس داده‌هاي وب‌سايت The Block، قيمت بيت‌کوين در ۲۴ ساعت منتهي به ساعت ۱۱:۱۰ شب يکشنبه به وقت شرق امريکا ۱.۲ درصد کاهش يافت و به ۷۶ هزار و ۵۹۳ دلار رسيد. بزرگ‌ترين رمزارز بازار در مقطعي از روز تا سطح حدود ۷۶ هزار و ۷۲۰ دلار پايين آمده بود.

اين افت در حالي رخ داد که چند روز قبل بيت‌کوين تا حدود ۸۲ هزار دلار صعود کرده بود. آن صعود با ورود سرمايه به صندوق‌هاي قابل معامله اسپات و خوش‌بيني نسبت به طرح قانوني موسوم به U.S. Clarity Act حمايت شده بود.

شاخص Fear & Greed بيت‌کوين نيز دوباره به سطح ۲۷ رسيده است. اين سطح نزديک به منطقه «ترس» محسوب مي‌شود و نسبت به بازه خنثي ۴۰ تا ۵۰ در اوايل هفته کاهش نشان مي‌دهد.

آندري فوزان ادزييما، رئيس بخش تحقيقات Bitrue Research Institute، عامل‌هاي اصلي فشار را رشد بازدهي اوراق خزانه‌داري امريکا تا بالاترين سطح ۱۲ ماهه، تقويت دلار و تشديد تنش‌هاي ژئوپليتيک اعلام کرده است.

تشديد تنش امريکا و ايران و اثر آن بر نفت و تورم

روز يکشنبه دونالد ترامپ رئيس‌جمهور امريکا در پيامي در شبکه اجتماعي Truth Social ايران را تهديد کرد. او هشدار داد که هرگونه تعلل بيشتر در توافق صلح ممکن است با اقدام نظامي امريکا روبه‌رو شود و نوشت: «بهتر است خيلي سريع حرکت کنند، وگرنه چيزي از آنها باقي نخواهد ماند».

همزمان با احتمال تشديد درگيري ميان امريکا و ايران، قيمت نفت Brent حدود ۱.۷۸ درصد رشد کرد و به ۱۱۱.۲ دلار در هر بشکه رسيد. نفت WTI نيز ۲.۲ درصد افزايش يافت و به ۱۰۷.۷ دلار رسيد.

جف مي، مدير عمليات صرافي BTSE، گفته است معامله‌گران نگران ماندگاري قيمت بالاي نفت و تورم هستند. به گفته او، بازار امکان افزايش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به‌عنوان اقدام مقابله‌اي را در نظر دارد و تورم ناشي از نفت باعث فروش گسترده اوراق قرضه دولتي شده است.

خروج سرمايه از ETF هاي بيت‌کوين و سناريوهاي پيش رو

نگراني از تورم طولاني‌مدت باعث ضعيف شدن جريان ورود سرمايه به ETF هاي رمزارزي در هفته گذشته شده است. طبق داده‌هاي SoSoValue، صندوق‌هاي ETF بيت‌کوين در هفته منتهي به ۱۷ مه شاهد خروجي خالص حدود يک ميليارد دلار بوده‌اند و اين موضوع به روند شش‌هفته‌اي ورود سرمايه پايان داده است.

مين جونگ، پژوهشگر وابسته در Presto Research، گفته است اين خروج سرمايه احتمالاً نشان‌دهنده کاهش قرار گرفتن سرمايه‌گذاران نهادي در معرض ريسک کوتاه‌مدت است. او توضيح داده است که انتظار براي کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به تعويق افتاده و مديران پورتفوي به سمت نقدينگي يا موقعيت‌هاي تدافعي حرکت کرده‌اند.

به گفته جونگ، بيت‌کوين در هفته پيش رو به احتمال زياد همبستگي بالايي با بازارهاي کلان خواهد داشت. تمرکز بازار بر داده‌هاي تورمي امريکا و مسير بازدهي اوراق خزانه خواهد بود، در حالي که هرگونه پيشرفت معنادار در مسير U.S. Clarity Act مي‌تواند به بهبود احساس در بازار رمزارز کمک کند.

در همين حال، ادزييما از Bitrue معتقد است افت اخير نوعي «هضم سالم» در چارچوب يک روند صعودي گسترده‌تر است. او توصيه کرده است معامله‌گران لحن رئيس جديد فدرال رزرو، کوين وارش، در مورد تورم، نرخ بهره و سياست پولي را به دقت دنبال کنند؛ زيرا اين موضوع مي‌تواند اثر چشمگيري بر احساس بازار داشته باشد.

ادزييما گفته است ژئوپليتيک و جريان ETF ها همچنان متغيرهاي غيرقابل پيش‌بيني هستند، اما از منظر ساختاري ديدگاه او نسبت به بيت‌کوين «سازنده» باقي مانده است. او اشاره کرده است که بيت‌کوين الگوهاي نزولي را شکسته و بنيادهاي شبکه قوي است و سطح ۷۴ هزار دلار را به‌عنوان حمايت مهم در نظر گرفته است، در حالي که براي «جهش» قيمتي موقعيت‌گيري کرده است.

دامينيک جان، تحليلگر Zeus Research، نيز پيش‌بيني کرده است معاملات در کوتاه‌مدت در يک بازه محدود و بسيار حساس به اخبار خواهد بود و حرکت‌هاي جهت‌دار قوي فقط در صورت شکسته شدن انتظار بازار نسبت به يک سيگنال کلان رخ مي‌دهد.

FAQ

چرا قيمت بيت‌کوين زير ۷۷ هزار دلار افت کرد؟
رشد بازدهي اوراق خزانه‌داري امريکا، تقويت دلار، تشديد تنش امريکا و ايران و نگراني از تورم و نرخ بهره بالاتر از عوامل اصلي فشار بر قيمت بيت‌کوين گزارش شده است.

وضعيت جريان سرمايه به ETF هاي بيت‌کوين چگونه است؟
طبق داده‌هاي SoSoValue، ETF هاي بيت‌کوين در هفته منتهي به ۱۷ مه با خروجي خالص يک ميليارد دلاري روبه‌رو شدند و روند شش‌هفته‌اي ورود سرمايه متوقف شد.

نقش بازار نفت در نگراني‌هاي تورمي چيست؟
افزايش قيمت نفت Brent به ۱۱۱.۲ دلار و WTI به ۱۰۷.۷ دلار نگراني از تداوم تورم را تشديد کرده و احتمال واکنش فدرال رزرو از طريق افزايش نرخ بهره را در مرکز توجه قرار داده است.