اسپرد شناور چیست؟ بررسی کامل اسپرد متغیر در فارکس
یکی از مهمترین مفاهیمی که هر معاملهگر در بازار فارکس باید آن را بهخوبی درک کند، مفهوم اسپرد است. اسپرد در واقع هزینهای است که معاملهگر برای انجام معامله به بروکر پرداخت میکند و تاثیر مستقیمی بر سود و زیان معاملات دارد. بسیاری از معاملهگران تازهکار زمانی که وارد بازار میشوند، تنها به حرکت قیمت توجه میکنند و کمتر به هزینههای معاملاتی مانند اسپرد توجه دارند. اما در عمل، همین هزینه کوچک میتواند در طول زمان تاثیر بزرگی بر عملکرد یک استراتژی معاملاتی داشته باشد.
در بازار فارکس، اسپرد به دو نوع اصلی تقسیم میشود: اسپرد ثابت و اسپرد شناور. در این مقاله تمرکز ما روی اسپرد شناور است؛ مدلی از قیمتگذاری که در اکثر بروکرهای حرفهای و حسابهای معاملاتی پیشرفته استفاده میشود. اسپرد شناور به این معناست که فاصله بین قیمت خرید و فروش ثابت نیست و بسته به شرایط بازار تغییر میکند.
در واقع زمانی که بازار آرام است، اسپرد ممکن است بسیار کم باشد، اما در زمان انتشار اخبار اقتصادی یا افزایش نوسانات بازار، این فاصله میتواند بیشتر شود. به همین دلیل، شناخت دقیق نحوه عملکرد اسپرد شناور برای مدیریت بهتر معاملات بسیار ضروری است.
برای درک بهتر این موضوع، ابتدا باید بدانیم اسپرد چیست و چگونه در معاملات محاسبه میشود. سپس بررسی خواهیم کرد که اسپرد شناور چگونه عمل میکند، چه مزایا و معایبی دارد، و برای چه نوع معاملهگرانی مناسبتر است.
اسپرد شناور چیست (Floating Spread) و چگونه کار میکند؟
اسپرد شناور یا Floating Spread به نوعی از اسپرد گفته میشود که مقدار آن ثابت نیست و با توجه به شرایط بازار تغییر میکند. در این مدل، فاصله بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) بسته به عرضه و تقاضا، حجم معاملات و نوسانات بازار افزایش یا کاهش پیدا میکند.
به عبارت سادهتر، در اسپرد شناور بروکر قیمتها را مستقیماً از تامینکنندگان نقدینگی (Liquidity Providers) دریافت میکند و اختلاف قیمت خرید و فروش بر اساس وضعیت واقعی بازار تعیین میشود.
برای مثال فرض کنید در یک لحظه خاص قیمت جفت ارز EUR/USD به شکل زیر باشد:
Bid: 1.1000
Ask: 1.1001
در این حالت اسپرد برابر با 1 پیپ است.
اما اگر در همان بازار نوسان افزایش پیدا کند یا حجم معاملات زیاد شود، ممکن است قیمتها به شکل زیر تغییر کنند:
Bid: 1.1000
Ask: 1.1004
در این شرایط اسپرد به 4 پیپ افزایش پیدا میکند.
این تغییر در فاصله قیمت خرید و فروش همان چیزی است که به آن واید شدن یا زیاد شدن اسپرد گفته میشود.
اسپرد شناور معمولاً در حسابهایی ارائه میشود که به بازار واقعی متصل هستند، مانند حسابهای ECN یا STP . در این مدل بروکرها معمولاً قیمتها را دستکاری نمیکنند و معاملهگر به قیمتهای واقعی بازار دسترسی دارد.
به همین دلیل بسیاری از معاملهگران حرفهای ترجیح میدهند از حسابهایی با اسپرد شناور استفاده کنند، زیرا این مدل شفافیت بیشتری دارد و شرایط معاملاتی به بازار واقعی نزدیکتر است.
در بسیاری از بروکرهای معتبر، از جمله بروکر اوتت، حسابهای حرفهای مانند حساب cTrader یا حسابهایی که از پلتفرم معاملاتی متاتریدراستفاده میکنند، معمولاً با اسپرد شناور ارائه میشوند.
این موضوع به معاملهگران اجازه میدهد تا در شرایط عادی بازار با اسپردهای بسیار پایین معامله کنند و از مزیت هزینه کمتر در معاملات بهره ببرند.
اسپرد چگونه در معاملات فارکس محاسبه میشود؟
برای درک بهتر اسپرد شناور، ابتدا باید بدانیم اسپرد در بازار فارکس چگونه محاسبه میشود. در هر جفت ارز دو قیمت مختلف وجود دارد:
- قیمت خرید (Bid)
- قیمت فروش (Ask)
قیمت Bid قیمتی است که بازار حاضر است دارایی شما را بخرد و قیمت Ask قیمتی است که بازار حاضر است دارایی را به شما بفروشد. اختلاف این دو قیمت همان اسپرد است.
فرمول محاسبه اسپرد بسیار ساده است:
Ask – Bid = Spread
برای مثال اگر قیمتها به صورت زیر باشند:
Bid: 1.2050
Ask: 1.2052
اسپرد برابر است با:
0.0002 = 2 پیپ
در پلتفرمهای معاملاتی مانند پلتفرم معاملاتی متاتریدر یا cTrader، این مقدار بهصورت خودکار نمایش داده میشود و معاملهگر میتواند قبل از ورود به معامله آن را مشاهده کند.
در مدل اسپرد شناور، این مقدار دائماً در حال تغییر است. به همین دلیل ممکن است در زمانهای مختلف روز اسپرد متفاوتی برای یک جفت ارز مشاهده کنید.
برای مثال:
| زمان بازار | اسپرد EUR/USD |
| بازار آرام | 0.5 پیپ |
| زمان باز شدن بازار لندن | 1 پیپ |
| زمان انتشار اخبار اقتصادی | 3 تا 10 پیپ |
به همین دلیل معاملهگران حرفهای معمولاً زمانهایی را برای معامله انتخاب میکنند که اسپرد در پایینترین حالت خود قرار دارد.
چرا بروکرها از اسپرد شناور استفاده میکنند؟
یکی از سوالاتی که بسیاری از معاملهگران مطرح میکنند این است که چرا بسیاری از بروکرهای فارکس از مدل اسپرد شناور استفاده میکنند. پاسخ این سوال به ساختار بازار فارکس و نحوه تامین نقدینگی در این بازار برمیگردد.
در بازار فارکس، قیمتها بهصورت متمرکز تعیین نمیشوند. برخلاف بازار سهام که یک بورس مرکزی دارد، بازار فارکس از شبکهای از بانکها، موسسات مالی و تامینکنندگان نقدینگی تشکیل شده است. این مجموعه از نهادها قیمتهای خرید و فروش را ارائه میدهند و بروکرها این قیمتها را به معاملهگران منتقل میکنند.
در چنین شرایطی، طبیعی است که فاصله بین قیمت خرید و فروش ثابت نباشد. زیرا عرضه و تقاضا در بازار دائماً در حال تغییر است. به همین دلیل بروکرهایی که قیمت واقعی بازار را ارائه میدهند، معمولاً از اسپرد شناور استفاده میکنند.
در مدل اسپرد شناور، بروکر قیمتها را مستقیماً از تامینکنندگان نقدینگی دریافت میکند و بدون دستکاری در اختیار معاملهگر قرار میدهد. این موضوع باعث میشود معاملات به شرایط واقعی بازار نزدیکتر باشند.
تفاوت اسپرد ثابت و اسپرد شناور چیست؟
یکی از مهمترین موضوعاتی که معاملهگران باید در زمان انتخاب حساب معاملاتی به آن توجه کنند، تفاوت بین اسپرد ثابت و اسپرد شناور است. هر کدام از این دو مدل مزایا و معایب خاص خود را دارند و انتخاب بین آنها به سبک معاملاتی فرد بستگی دارد.
در اسپرد ثابت، فاصله بین قیمت خرید و فروش همیشه مقدار مشخصی است و تغییر نمیکند. حتی اگر بازار نوسان زیادی داشته باشد، اسپرد همان مقدار ثابت باقی میماند.
اما در اسپرد شناور، مقدار اسپرد بسته به شرایط بازار تغییر میکند. در زمانهایی که بازار آرام است اسپرد کاهش پیدا میکند و زمانی که نوسان افزایش پیدا میکند، اسپرد نیز ممکن است بیشتر شود.
جدول زیر تفاوت این دو مدل را بهصورت کامل نشان میدهد:
| ویژگی | اسپرد ثابت | اسپرد شناور |
| میزان تغییر | ثابت | متغیر |
| تاثیر نوسانات بازار | ندارد | زیاد |
| هزینه در بازار آرام | معمولاً بیشتر | کمتر |
| شفافیت قیمت | کمتر | بیشتر |
| مناسب برای | مبتدیها | معاملهگران حرفهای |
| نوع حساب | حسابهای استاندارد | حسابهای ECN و STP |
مزایای معامله با اسپرد شناور
استفاده از اسپرد شناور در معاملات فارکس مزایای زیادی دارد. به همین دلیل بسیاری از معاملهگران حرفهای ترجیح میدهند در حسابهایی معامله کنند که اسپرد آنها متغیر است.
هزینه کمتر در شرایط عادی بازار
یکی از مهمترین مزایای اسپرد شناور این است که در شرایط عادی بازار معمولاً بسیار پایین است. زمانی که بازار آرام است و حجم معاملات متعادل است، فاصله بین قیمت خرید و فروش میتواند به کمتر از یک پیپ برسد.
این موضوع برای معاملهگرانی که معاملات زیادی انجام میدهند بسیار مهم است. زیرا کاهش اسپرد باعث میشود هزینه کلی معاملات کاهش پیدا کند.
به همین دلیل اسکالپرها و معاملهگران کوتاهمدت معمولاً حسابهایی با اسپرد شناور را انتخاب میکنند.
شفافیت بیشتر در حسابهای حرفهای
در حسابهایی که اسپرد شناور دارند، قیمتها مستقیماً از تامینکنندگان نقدینگی دریافت میشود. این موضوع باعث میشود قیمتها به بازار واقعی نزدیکتر باشند.
در چنین شرایطی بروکر کمتر در قیمتها دخالت میکند و معاملهگر میتواند به قیمتهای واقعی دسترسی داشته باشد.
معایب و ریسکهای اسپرد متغیر
با وجود مزایای زیاد، اسپرد شناور بدون ریسک نیست. در برخی شرایط بازار ممکن است این نوع اسپرد باعث افزایش هزینه معاملات شود.
افزایش ناگهانی هزینه در زمان خبر
یکی از مهمترین معایب اسپرد شناور این است که در زمان انتشار اخبار اقتصادی ممکن است بهطور ناگهانی افزایش پیدا کند.
در زمان انتشار اخبار مهم مانند:
- نرخ بهره
- گزارش اشتغال آمریکا
- شاخص تورم
نوسانات بازار افزایش پیدا میکند و تامینکنندگان نقدینگی برای مدیریت ریسک، فاصله قیمت خرید و فروش را افزایش میدهند.
در چنین شرایطی ممکن است اسپرد چندین برابر شود.
احتمال فعال شدن حد ضرر به دلیل واید شدن اسپرد
گاهی اوقات معاملهگران مشاهده میکنند که حد ضرر آنها فعال شده در حالی که قیمت واقعی بازار به آن سطح نرسیده است.
در بسیاری از موارد دلیل این موضوع واید شدن یا زیاد شدن اسپرد است.
در چنین شرایطی فاصله بین Bid و Ask افزایش پیدا میکند و ممکن است یکی از این قیمتها به حد ضرر برسد.
چرا برخی بروکرها اسپرد را مخفی میکنند؟
در برخی بروکرها ممکن است اطلاعات واقعی اسپرد بهصورت شفاف نمایش داده نشود. بعضی از بروکرها اسپرد پایین تبلیغ میکنند اما در عمل در زمان معامله اسپرد بیشتری دریافت میکنند.
به همین دلیل معاملهگران حرفهای همیشه قبل از انتخاب بروکر، اسپرد واقعی آن را بررسی میکنند.
چگونه اسپرد واقعی بروکر را بررسی کنیم؟
برای بررسی اسپرد واقعی یک بروکر چند روش وجود دارد:
- بررسی اسپرد در حساب دمو
- مشاهده اسپرد در ساعات مختلف بازار
- بررسی اسپرد در زمان انتشار اخبار
- مقایسه با سایر بروکرها
استفاده از حساب آزمایشی در پلتفرم معاملاتی متاتریدر میتواند به معاملهگران کمک کند تا اسپرد واقعی بروکر را بررسی کنند.
آیا بروکرهای معتبر هم ممکن است اسپرد پنهان داشته باشند؟
در بروکرهای معتبر معمولاً اسپرد بهصورت شفاف نمایش داده میشود. اما حتی در این بروکرها نیز ممکن است در زمانهای خاصی از بازار، اسپرد افزایش پیدا کند.
این موضوع لزوماً به معنای دستکاری قیمت نیست، بلکه نتیجه شرایط واقعی بازار است.
بررسی اسپرد شناور در حساب ECN
حسابهای ECN یکی از حرفهایترین انواع حسابهای معاملاتی در بازار فارکس هستند که معمولاً با اسپرد شناور ارائه میشوند. در این نوع حسابها، سفارشهای معاملهگران مستقیماً به شبکه تامینکنندگان نقدینگی ارسال میشود و بروکر در نقش واسطه عمل میکند.
ECN مخفف عبارت Electronic Communication Network است و به شبکهای از بانکها، موسسات مالی و تامینکنندگان نقدینگی اشاره دارد که قیمتهای خرید و فروش را در بازار ارائه میکنند.
در حساب ECN، اسپرد معمولاً بسیار پایین است زیرا قیمتها مستقیماً از بازار دریافت میشوند. در برخی مواقع حتی ممکن است اسپرد به صفر پیپ نیز برسد. البته در این مدل معمولاً بروکر در ازای اجرای معاملات کمیسیون دریافت میکند.
ویژگیهای اصلی اسپرد در حساب ECN شامل موارد زیر است:
- اسپرد بسیار پایین
- دسترسی مستقیم به نقدینگی بازار
- سرعت اجرای بالا
- شفافیت بیشتر قیمتها
به همین دلیل بسیاری از معاملهگران حرفهای، اسکالپرها و معاملهگران الگوریتمی ترجیح میدهند از حسابهای ECN استفاده کنند.
بررسی اسپرد در حساب STP
نوع دیگری از حسابهای معاملاتی که معمولاً با اسپرد شناور ارائه میشود، حساب STP است. STP مخفف Straight Through Processing است و به مدلی از اجرای سفارشها اشاره دارد که در آن سفارش معاملهگر بدون دخالت بروکر مستقیماً به تامینکنندگان نقدینگی ارسال میشود.
در این مدل بروکر بهعنوان واسطه عمل میکند و سفارشها را به شبکه نقدینگی منتقل میکند. تفاوت اصلی STP با ECN در ساختار قیمتگذاری و نحوه اتصال به تامینکنندگان نقدینگی است.
در جدول زیر تفاوت اسپرد در حساب ECN و STP را مشاهده میکنید:
| ویژگی | حساب ECN | حساب STP |
| نوع اسپرد | شناور | شناور |
| مقدار اسپرد | بسیار کم | کم |
| کمیسیون | دارد | معمولاً ندارد |
| سرعت اجرا | بسیار بالا | بالا |
| مناسب برای | معاملهگران حرفهای | معاملهگران نیمه حرفهای |
اسپرد شناور برای چه معاملهگرانی مناسب است؟
اسپرد شناور برای همه معاملهگران مناسب نیست و انتخاب آن به سبک معاملاتی فرد بستگی دارد. برخی از استراتژیهای معاملاتی به اسپرد پایین وابسته هستند و برخی دیگر کمتر تحت تاثیر اسپرد قرار میگیرند.
معمولاً اسپرد شناور برای گروههای زیر مناسبتر است:
اسکالپرها
اسکالپرها معاملات کوتاهمدت زیادی انجام میدهند و سود آنها از حرکات کوچک قیمت به دست میآید. به همین دلیل اسپرد پایین برای آنها بسیار مهم است.
معاملهگران روزانه
تریدرهایی که در طول روز چندین معامله انجام میدهند، ترجیح میدهند هزینه معاملاتی آنها کم باشد.
معاملهگران الگوریتمی
رباتهای معاملاتی معمولاً نیاز دارند که معاملات با سرعت بالا و اسپرد پایین اجرا شوند.
در مقابل، معاملهگران بلندمدت معمولاً کمتر به اسپرد حساس هستند زیرا سود آنها از حرکات بزرگ بازار به دست میآید.
مدیریت ریسک در معاملات با اسپرد متغیر
معامله با اسپرد شناور نیازمند مدیریت ریسک مناسب است. زیرا در برخی شرایط بازار ممکن است اسپرد بهطور ناگهانی افزایش پیدا کند.
برای مدیریت بهتر این موضوع میتوان از چند روش استفاده کرد:
اجتناب از معامله در زمان اخبار
در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم، اسپرد ممکن است بهطور قابل توجهی افزایش پیدا کند.
بررسی زمانهای فعال بازار
بهترین زمان برای معامله معمولاً زمانی است که بازارهای لندن و نیویورک فعال هستند. در این زمان نقدینگی بازار بیشتر است و اسپرد کاهش پیدا میکند.
استفاده از بروکر معتبر
انتخاب بروکر مناسب تاثیر زیادی در میزان اسپرد دارد. برخی بروکرها اسپردهای رقابتیتری ارائه میدهند.
معرفی بروکرهای با کمترین اسپرد شناور
انتخاب بروکر مناسب یکی از مهمترین عوامل در کاهش هزینه معاملات است. برخی بروکرها به دلیل دسترسی به تامینکنندگان نقدینگی قویتر، اسپردهای پایینتری ارائه میدهند.
در انتخاب بروکر بهتر است به موارد زیر توجه کنید:
- میزان اسپرد واقعی
- سرعت اجرای معاملات
- اعتبار و رگولاتوری
- نوع حسابهای معاملاتی
برخی بروکرها مانند بروکر اوتت حسابهایی ارائه میدهند که برای معاملهگران حرفهای طراحی شدهاند و اسپرد شناور رقابتی دارند.
نتیجهگیری
اسپرد شناور یکی از مهمترین مفاهیم در معاملات فارکس است که تاثیر مستقیمی بر هزینه معاملات دارد. در این مدل، فاصله بین قیمت خرید و فروش ثابت نیست و بسته به شرایط بازار تغییر میکند.
زمانی که بازار آرام است، اسپرد معمولاً پایینتر است و هزینه معاملات کاهش پیدا میکند. اما در زمانهایی که نوسانات بازار افزایش پیدا میکند، ممکن است اسپرد نیز افزایش پیدا کند.
به همین دلیل معاملهگران باید قبل از انتخاب حساب معاملاتی، تفاوت بین اسپرد ثابت و شناور را بهخوبی درک کنند. همچنین انتخاب بروکر معتبر و مدیریت ریسک مناسب میتواند تاثیر زیادی در کاهش هزینه معاملات داشته باشد.
در نهایت، اسپرد شناور برای بسیاری از معاملهگران حرفهای گزینه مناسبتری محسوب میشود زیرا شفافیت بیشتری دارد و قیمتها به شرایط واقعی بازار نزدیکتر هستند.
سوالات متداول
اسپرد شناور چیست؟
اسپرد شناور فاصله متغیر بین قیمت خرید و فروش در بازار فارکس است که بسته به شرایط بازار تغییر میکند.
آیا اسپرد شناور همیشه ارزانتر از اسپرد ثابت است؟
در شرایط عادی بازار معمولاً اسپرد شناور کمتر است. اما در زمان نوسانات شدید ممکن است از اسپرد ثابت بیشتر شود.
کدام حساب برای معامله با اسپرد شناور بهتر است؟
حسابهای ECN و STP معمولاً بهترین گزینه برای معامله با اسپرد شناور هستند زیرا به تامینکنندگان نقدینگی بازار متصل هستند.
تاثیر اسپرد شناور بر معاملات کوتاهمدت چیست؟
در معاملات کوتاهمدت اسپرد تاثیر زیادی دارد زیرا سود معاملات معمولاً کوچک است. به همین دلیل معاملهگران کوتاهمدت ترجیح میدهند از حسابهایی با اسپرد شناور و پایین استفاده کنند.
اشتراک گذاری
موضوعات داغ
آیا ترید در فارکس با اینترنت ملی امکانپذیر است؟ بررسی محدودیتها و راهکارها
مدتهاست که موضوع اختلال اینترنت و اینترنت ملی به یکی از نگرانیهای جدی کاربران بازارهای مالی تبدیل شده است. بسیاری از معاملهگران ایرانی این سؤال را دارند که اگر اینترنت...
ادامه مطلب
ثبت دیدگاه
آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد. فیلدهای الزامی علامت گذاری شده اند *